要約
レジスタンスレベルは供給が需要を上回ることによって形成され、サポートレベルは需要が供給を上回ることによって形成されます。
レジスタンスレベルとサポートレベルの形成は、市場における需給関係とトレーダーの行動によって影響されます。
レジスタンスとサポートポジションが形成する原理：
レジスタンスとサポートの実際の影響は、需給関係によって左右されます。上昇トレンドの間、売却による供給が購入による需要を上回り、これが価格の継続的な上昇トレンドに影響を与え、レジスタンスを生み出します。下降過程では、逆に、購入需要が売却需要よりも強く、これが価格に対する上昇の駆動力を生み出します。
価格が上昇する際にレジスタンスレベルに遭遇すると、抑制されやすくなります。この時、高値を追いかけると、前の高値掴み組の株を自分が引き継ぎ、新たな高値掴み組を形成しやすくなります。
価格が下落する際にサポートレベルに遭遇すると、価格は上昇すると予想されます。この時のチャートは多くの場合トレーダーにとって良いものではなく、心理的にも悪影響を与えます。そのような場合はできるだけ早くポジションを売却してしまいますが、その後、価格が上昇したことに気づき、後悔することになります。
上記の状況を避けるためには、サポートレベルとレジスタンスレベルをどのように判断するかを知る必要があります。以下では、レジスタンスレベルとサポートレベルが形成される理由をそれぞれ分析します。
サポートの理由：前段階である価格帯で大量の取引と売買が行われたため、このポジションは多くの投資家にとってポジションを保有するコストレベルとなっています。したがって、価格の上昇が下降に転じると、このポジション付近では、利益確定者の持ちポジションは基本的に解消され、価格を抑制するために売却するポジションがなくなり、供給が徐々に減少します。買い手はこのポジションで的確に割安買いを行い、大量の需要を形成することができます。需要が供給を上回る影響を受け、価格は自然に上昇反転し、サポートを形成します。市場がこのポジションで複数回反転する場合、サポートの有効性が確認されるだけでなく、このポジションで買い手が底値を掴むことへの信頼感も高まります。
レジスタンスの原理：短期的な利益確定の影響や、初期段階でポジション解消を焦る圧力のため、価格が一定の価格帯まで上昇すると、大量の売り圧力が発生します。売りが買いを大幅に上回るため、供給が需要を上回るという事実が形成され、価格が圧迫されて下落します。このポジション付近で複数回の下落圧力が発生し、好材料が発表されない場合、このポジションは有効なレジスタンスレベルを形成し、毎回このポジション付近で多数の買い手が売り方に転じ、売り方に加わります。
需給に加えて、市場における心理的要因もレジスタンスレベルとサポートレベルの形成に影響を与える可能性があります。価格が重要な過去のレベルに近づくと、トレーダーはこのレベルが価格に影響を与える可能性があると信じているため、このレベルの記憶を持つ場合があります。この心理的な記憶は、レジスタンスレベルとサポートレベルの信頼性を高め、トレーダーの意思決定に影響を与える可能性があります。
もう1つの重要な要因は、テクニカル分析ツールの使用です。トレーダーは、さまざまなテクニカル指標やチャートパターンを使用して、レジスタンスレベルとサポートレベルを判断します。多くのトレーダーが同じテクニカルツールを使用する場合、彼らは同様のレベルでレジスタンスレベルとサポートレベルを設定し、さらにその信頼性を高めます。
免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
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2025-06-13
