米ドルインデックスとは何を意味しますか?

2023-11-17
序章

米ドル指数 (USDX) は、6 つの主要国際通貨に対する米ドルの強さを測定します。増加はドルの上昇を示し、減少はドルの下落を示します。

海外旅行や留学をしている場合は、USDX が上昇すると、私たちのお金の価値が相対的に下落することを認識し、USDX に注意を払う必要があります。気をつけないと授業料が上がって財布が減ってしまいます。それではUSDXとは何でしょうか?

US Dollar Index米ドル指数の意味は何ですか?

正式な英語名は US Dollar Index (USDX) で、他の主要通貨のバスケットに対するドルの相対的な尺度です。指数の為替レートの変化。このバスケットには通常、ユーロ、円、ポンド、カナダドル、スウェーデンクローナ、スイスフランの 6 つの主要国際通貨が含まれます。


1973 年 3 月のブレントン ウッズ体制の崩壊後、さまざまな国の通貨間の為替レートは完全に固定されていた状態から、市場に応じて変動できるようになりました。それ以来、外国為替市場は世界最大の金融市場になりました。そして、ドルが最も強い通貨であるため、トレーダーにとってその動向が最も懸念されるため、USDXが誕生しました。その目的は、ドルの強さと基準の安定性の尺度を提供することです。


当初はニューヨーク綿取引所 (NYCE) によって発行されましたが、2006 年にアメリカン インターコンチネンタル取引所に合併され、現在は同指数に関するリアルタイム データが公開されています。


外国為替市場の好転の歴史的瞬間を記念して、1973 年 3 月の USDX がドルの価値を測る基準点として 100 に設定されました。たとえば、指数 110 は、ドルの価値が 1973 年 3 月以来 10% 上昇したことを示します。


USDX の具体的な計算では、通貨ごとに異なる重み付けが行われます。日本円が13.6%、英ポンドが11.9%、カナダドルが9.1%、スウェーデンクローナが4.2%、スイスフランが3.6%、ユーロが57.6%と最大のシェアを占めています。したがって、ユーロの変動が指数に最も大きな影響を与えます。


国際外国為替市場では、ドルの方向性を判断する重要な指標として利用されます。一般的に、ドルインデックスの上昇はドル高を意味し、下落はドル安を意味します。また、最も重要な準備資産である貴金属市場、ドル、金にも間接的に影響を与えることになる。しかし、山は2頭のトラを許すことはできず、ドル高により準備資産としての金の地位は弱まるだろう。したがって、一般的に言えば、USDX は金の価格に反比例します。


米ドルの先導者としてのその重要性は疑いの余地がありません。投資家やアナリストは、為替取引や投資の意思決定を行うために、この指数を使用して米ドルの全体的な強さを分析することがよくあります。米ドルは世界で最も重要な準備通貨の 1 つであり、その為替レートは国際貿易と金融資産の価格に大きな影響を与えるため、この指標は国際貿易や金融市場にも影響を与える可能性があります。

米ドル指数の構成
通貨 コーディング 重さ (%)
ユーロ ユーロ 57.60%
日本円 日本円 13.60%
英国ポンド 英ポンド 11.90%
カナダドル CAD 9.10%
スウェーデン クローナ スウェーデンクローナ 4.20%
スイスフラン スイスフラン 3.60%

上昇とはどういう意味ですか?

USDXが上昇すると、国際通貨市場における米ドルの価値の上昇を反映します。これによる影響は次のとおりです。


まず第一に、米ドルが他の主要通貨と比べて強くなったことを示しています。これはまた、比較的安全で魅力的な投資選択肢としてドルに対する市場の信頼が高まっていることも意味する。


第二に、それはおそらく米国の金融政策に関連していると思われます。 FRBが金利引き上げやマネーサプライ削減などの金融引き締め政策を採用した場合、米ドルの上昇につながる可能性があり、指数がさらに上昇する可能性がある。


さらに、変化指数の上昇は、米国への国際資本の流れの傾向も反映している可能性があります。投資家がより高い投資収益率やリスク回避を求める場合、米ドルを選択して米ドルが上昇する可能性があります。


しかし、ドル高は米国の輸出に悪影響を与える可能性がある。ドルが上昇すると、米国製品は国際市場でより高価になり、その結果、米国製品の輸出競争力が低下する可能性があります。


場合によっては、USDX の上昇は、デフレまたはデフレのリスクに対する市場の懸念を反映している可能性もあります。ドル高で輸入品の価格が下がり、デフレが進むリスクがあるためだ。


したがって、その上昇が必ずしもプラスの影響を与えるわけではないことに注意することが重要です。また、輸出やデフレリスクなど、米国経済の一部に悪影響を与える可能性もあります。


衰退とはどういう意味ですか?

USDXが下がるということは、通常、国際通貨市場で米ドルの価値が下がったことを意味します。これには、たとえば次のような特定の影響が及ぶ可能性があります。


まず、指数の低下は他の主要通貨に対する米ドルの下落を示しています。これにより、ドルはもはや比較的安全で魅力的な投資選択肢ではなくなり、市場の信頼が低下する可能性があります。


第二に、USDXの下落は米国の金融政策に関連している可能性があります。 FRBが金利の引き下げやマネーサプライの増加などの緩和的な金融政策を採用した場合、米ドルの下落につながる可能性があり、ドル指数が低下する可能性があります。

さらに、米国からの国際資本流出も反映している。投資家がより高いリターンやリスク回避を求める場合、他の通貨や資産を選択することがあります。


ドル安の結果、米国製品は国際市場での競争力が高まり、より魅力的な価格になり、米国の輸出を助ける可能性がある。ただし、同じドル安でも輸入品の価格が上昇し、インフレリスクが高まる可能性があるため、インフレに対する市場の懸念も反映している可能性がある。


もちろん、その影響のすべてが必ずしもマイナスであるわけではありません。また、場合によっては輸出も増加し、経済の活性化につながる可能性があります。

米ドル指数の上昇と下落が何を表すか
USDX 意義 インパクト
ドル高 米ドル高と資本の流れが輸出を抑制し、デフレ懸念を示唆している。
ドル安 ドルが下落すると資本輸出がデフレリスクを高め、輸出を支援し、景気を押し上げる。

米国株との関係

金融市場では両者の間には明確な相関関係があります。この関係は複雑で、多くの要因の影響を受けますが、次の点が興味深いです。


まず、指数の変化は米国株式市場、特に多国籍企業に影響を与える可能性があります。米ドルが上昇すると、米国の輸出業者は国際市場で製品の価格が相対的に高くなり、売上高が減少するため、悪影響を受ける可能性があります。これは上場企業の収益と利益を圧迫し、ひいては株価に悪影響を与える可能性があります。


第二に、ドル高はエネルギー、金属、農産物などの原材料関連産業にも影響を及ぼします。通常、ドルが強くなると、原材料の価格は下落する可能性があります。これは、これらの商品は通常ドル建てであるためです。これは関連業界の株価に悪影響を与える可能性があります。


さらに、米ドルは市場心理が不安定なときの安全資産とみなされることもあります。投資家がドルを買うと、ドルが上昇します。この時点で、株式市場から米ドルへ資金が流れるため、指数の上昇は株式市場の下落を伴う可能性があります。


金利政策の観点から見ると、ドルインデックスの動きは米国連邦準備制度(FRB)の金融政策と密接な関係があります。 FRBが金利を引き上げた場合、通常はドル高につながり、株式市場にマイナスの圧力がかかる可能性があります。金利が高いと資金調達コストが上昇し、企業の収益可能性が低下する可能性があるためです。


免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、財務、投資、またはその他の信頼すべきアドバイスを意図したものではありません (また、そのようにみなされるべきではありません)。資料に記載されているいかなる意見も、特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適しているという EBC または著者による推奨を構成するものではありません。

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