प्रकाशित तिथि: 2025-12-08
फिबोनाची रिट्रेसमेंट एक चार्टिंग टूल है जो क्षैतिज रेखाएँ खींचकर दिखाता है कि मूल्य में गिरावट को कहाँ समर्थन या प्रतिरोध मिल सकता है। व्यापारी इसका उपयोग उन क्षेत्रों का पता लगाने के लिए करते हैं जहाँ कोई प्रवृत्ति रुक सकती है या उलट सकती है।
शुरुआती लोगों के लिए, यह उपकरण संरचना और स्पष्टता प्रदान करता है, जिससे उन्हें भावनात्मक निर्णयों से बचने और तार्किक प्रतिक्रिया क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करने में मदद मिलती है।
अभ्यास के साथ, व्यापारी इन स्तरों का उपयोग प्रविष्टियों की योजना बनाने, मुनाफे की रक्षा करने और अपने समग्र तकनीकी विश्लेषण कौशल को मजबूत करने के लिए करते हैं।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट एक तकनीकी विश्लेषण उपकरण है जिसका उपयोग उन संभावित स्तरों की पहचान करने के लिए किया जाता है जहाँ किसी परिसंपत्ति की कीमत रुक सकती है, उलट सकती है, या पुलबैक के दौरान समर्थन या प्रतिरोध पा सकती है। व्यापारी चार्ट पर एक महत्वपूर्ण उच्च और निम्न मूल्य चुनकर इसका उपयोग करते हैं।
इसके बाद यह उपकरण स्वचालित रूप से प्रमुख फिबोनाची अनुपातों पर क्षैतिज रेखाएँ खींचता है, जो सामान्यतः 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% और 78.6% होते हैं।
ये स्तर बाजार में संभावित मोड़ के रूप में कार्य करते हैं।
ये सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर हैं और वे आम तौर पर क्या संकेत देते हैं:
23.6%: बहुत उथली गिरावट, जो अक्सर मजबूत रुझानों में देखी जाती है
38.2%: मध्यम पुलबैक क्षेत्र
50%: कई व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाने वाला लोकप्रिय मध्य बिंदु, हालांकि यह फिबोनाची अनुपात नहीं है
61.8%: गहरी गिरावट और एक महत्वपूर्ण निर्णय क्षेत्र
78.6%: प्रवृत्ति अमान्य होने से पहले अंतिम रिट्रेसमेंट स्तर
फिबोनाची रिट्रेसमेंट व्यापारियों को यह अनुमान लगाने में मदद करता है कि बाजार अपने समग्र रुझान को जारी रखने से पहले कहाँ रिट्रेस हो सकता है। इसका विचार सरल है: बाजार शायद ही कभी सीधी रेखा में चलते हैं। वे उतार-चढ़ाव करते हैं।
जब कीमत वापस आती है, तो फिबोनाची स्तर एक मार्गदर्शक प्रदान करते हैं कि खरीदार या विक्रेता फिर से कहां कदम रख सकते हैं।
उदाहरण के लिए, अगर किसी शेयर की कीमत 100 से बढ़कर 150 हो जाती है, तो एक रिट्रेसमेंट टूल उन दोनों कीमतों के बीच संभावित पुलबैक क्षेत्रों को चिह्नित करेगा। अगर कीमत 38.2% या 61.8% के स्तर तक गिरकर स्थिर हो जाती है, तो ट्रेडर अक्सर इस बात के संकेत तलाशते हैं कि रुझान फिर से शुरू हो सकता है।
ये स्तर उलटफेर की गारंटी नहीं देते। बल्कि, ये उन क्षेत्रों को उजागर करते हैं जहाँ बाजार ने ऐतिहासिक रूप से प्रतिक्रिया दी है और फिर से ऐसा कर सकता है।
व्यापारी आमतौर पर पुष्टि में सुधार के लिए फिबोनाची स्तरों को आरएसआई या मूविंग एवरेज जैसे संकेतकों के साथ जोड़ते हैं।
बाजार की प्रवृत्ति को पहचानें.
एक प्रमुख स्विंग उच्च और स्विंग निम्न का चयन करें।
चार्ट पर फिबोनाची रिट्रेसमेंट टूल लागू करें।
देखें कि 38.2%, 50% और 61.8% जैसे प्रमुख स्तरों पर कीमत कैसे व्यवहार करती है।
ट्रेड में प्रवेश करने से पहले पुष्टिकरण संकेतों को देखें।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट शुरुआती लोगों को प्रवेश, निकास और स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट की योजना बनाने के लिए तार्किक क्षेत्रों को पहचानने में मदद करता है। यह कीमत का पीछा करने या अनुमान पर निर्भर रहने के बजाय संरचित निर्णय लेने को प्रोत्साहित करता है।
2023 के मध्य में, Apple ने एक मज़बूत तेज़ी का रुख़ देखा। एक उल्लेखनीय शिखर पर पहुँचने के बाद, शेयर में गिरावट आई। जब व्यापारियों ने निचले स्तर से हाल के उच्च स्तर तक फिबोनाची रिट्रेसमेंट लागू किया, तो कीमत 38.2% के स्तर पर रुक गई, जहाँ खरीदार फिर से निवेश करने लगे।
इस प्रतिक्रिया ने तेजी की प्रवृत्ति को मजबूत किया और यह एक पाठ्यपुस्तक उदाहरण बन गया कि कैसे फिबोनाची एक ट्रेंडिंग बाजार में संभावित पुनः प्रवेश क्षेत्रों की पहचान करने में मदद कर सकता है।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट व्यापारियों को मूल्य में गिरावट के दौरान प्रवेश बिंदु खोजने में मदद करते हैं, उन क्षेत्रों को उजागर करके जहां सुधार एक प्रवृत्ति के भीतर रुक सकता है या उलट सकता है।
दूसरी ओर, फिबोनाची एक्सटेंशन, संभावित लाभ लक्ष्यों को दर्शाने में मदद करते हैं, यह दर्शाते हुए कि पुलबैक समाप्त होने के बाद प्रवृत्ति कहाँ जारी रह सकती है या धीमी हो सकती है।
रिट्रेसमेंट चार्ट पर दो मुख्य बिंदुओं का उपयोग करके तैयार किए जाते हैं, जबकि एक्सटेंशन भविष्य के मूल्य स्तरों को प्रोजेक्ट करने के लिए एक अतिरिक्त तीसरे बिंदु का उपयोग करते हैं।
| विशेषता | फिबोनाची रिट्रेसमेंट | फाइबोनैचि एक्सटेंशन |
|---|---|---|
| प्राथमिक उद्देश्य | किसी प्रवृत्ति के भीतर पुलबैक स्तरों की पहचान करना | एक बार प्रवृत्ति पुनः शुरू हो जाने पर भविष्य के मूल्य लक्ष्यों की पहचान करें |
| उपयोग कब | कीमत में सुधार हो रहा है या पीछे हट रहा है | कीमत पिछले स्विंग उच्च या निम्न से आगे निकल जाती है |
| सामान्य स्तर | 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% | 127.2%, 161.8%, 200%, 261.8% |
| व्यापारियों की मदद करता है | पुलबैक के दौरान संभावित समर्थन और प्रतिरोध का पता लगाएं | लाभ लक्ष्य या निरंतरता बिंदुओं का अनुमान लगाएं |
| चार्ट पर प्लेसमेंट | एक प्रमुख उतार-चढ़ाव के बीच | रिट्रेसमेंट के बाद स्विंग उच्च/निम्न से परे प्रक्षेपित |
इन गलतियों से बचने से व्यापारियों को फिबोनाची रिट्रेसमेंट का अधिक प्रभावी ढंग से उपयोग करने में मदद मिलती है:
फिबोनाची स्तरों को गलत दिशा में खींचना: हमेशा अपट्रेंड में स्विंग लो से स्विंग हाई की ओर खींचें, और डाउनट्रेंड में स्विंग हाई से स्विंग लो की ओर खींचें।
प्रवृत्ति की पुष्टि किए बिना फिबोनाची स्तरों का उपयोग करना: फिबोनाची बाज़ार में रुझान के दौरान सबसे अच्छा काम करता है। अस्थिर या अस्थिर स्थितियों में, स्तरों की विश्वसनीयता कम हो जाती है।
केवल इसलिए ट्रेड में प्रवेश करना क्योंकि कीमत फिबोनाची स्तर को छूती है: व्यापारियों को पुष्टिकरण संकेतों जैसे कि कैंडलस्टिक पैटर्न, प्रवृत्ति निरंतरता संकेत, या संकेतक संरेखण की प्रतीक्षा करनी चाहिए।
एकाधिक समय-सीमाओं पर विचार करना भूल जाना: उच्च समय-सीमा पर फिबोनाची स्तर अक्सर अधिक भार वहन करता है तथा निम्न-समय-सीमा संकेतों को ओवरराइड कर सकता है।
बाजार संदर्भ की अनदेखी करना : समाचार घटनाएं, आय घोषणाएं, या अचानक अस्थिरता फिबोनाची प्रतिक्रियाओं को अमान्य कर सकती हैं।
समर्थन और प्रतिरोध: प्रमुख मूल्य क्षेत्र जहां खरीद या बिक्री का दबाव अक्सर गति को धीमा या उलट देता है।
ट्रेंडलाइन: एक दृश्य रेखा जो बाजार की प्रवृत्ति की दिशा दिखाती है।
स्विंग हाई / स्विंग लो: फिबोनाची स्तरों को खींचने के लिए एंकर के रूप में उपयोग किए जाने वाले महत्वपूर्ण मोड़ बिंदु।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट व्यापारियों को संभावित मूल्य स्तरों की पहचान करने में मदद करता है, जहां प्रवृत्ति के दौरान पुलबैक रुक सकता है या उलट सकता है।
नहीं। वे केवल संभावित प्रतिक्रिया क्षेत्रों पर प्रकाश डालते हैं। व्यापारियों को अभी भी संकेतक या मूल्य गतिविधि से पुष्टि की आवश्यकता होती है।
38.2%, 50% और 61.8% के स्तर पर सबसे अधिक नजर रखी जाती है, क्योंकि वे अक्सर प्राकृतिक गिरावट के साथ संरेखित होते हैं।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट एक सरल चार्टिंग टूल है जो व्यापारियों को बाजार में गिरावट के दौरान संभावित समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्रों की पहचान करने में मदद करता है।
प्रमुख स्विंग हाई और स्विंग लो के बीच की दूरी को मापकर, यह टूल 38.2%, 50% और 61.8% जैसे प्रतिशत स्तरों को उजागर करता है, जहां कीमत रुक सकती है, उछल सकती है या उलट सकती है।
शुरुआती लोगों के लिए, फिबोनाची स्तरों को प्रवृत्ति विश्लेषण और पुष्टिकरण संकेतकों के साथ संयोजित करने से तेजी से चलने वाले बाजारों में स्पष्टता और निर्णय लेने में काफी सुधार हो सकता है।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
