هيكل القوائم المالية وطرق التحليل

2024-03-29
ملخص:

تشمل البيانات المالية الميزانية العمومية وبيان الدخل والتدفق النقدي. قد يقوم بتحليل قيمة الاستثمار من خلال مؤشرات هامش الربح الإجمالي، وما إلى ذلك.

لا يحب العديد من المستثمرين التعرف على المعلومات المتعلقة بالتمويل، وخاصة البيانات المالية، والتي تكون مليئة بالأرقام التي تنفر الكثير من الناس. ومع ذلك، فإن السبب وراء وجود الأعمال التجارية هو تحقيق الربح، وإذا لم نفهم أصولها وخصومها، أو أرباحها وخسائرها التشغيلية، أو حالة التدفق النقدي، فإننا نفتقد دليلًا مهمًا جدًا لحكم الاستثمار. سوف يتعلم المستثمرون الحكماء تحليل البيانات المالية، ليس فقط للعثور على شركات استثمارية ذات قيمة ولكن أيضًا لتجنب المشاريع التي تنطوي على مشاكل. وفي هذا المقال سوف نقوم بتلخيص تكوين القوائم المالية وكيفية تحليلها بشكل عام.

Financial Statement ما هي البيانات المالية؟

هي وثيقة تعدها الشركة لتعكس مركزها المالي ونتائج عملياتها خلال فترة زمنية محددة. فهو يوفر معلومات مهمة حول الأنشطة المالية للمؤسسة، بما في ذلك حالة الأصول والالتزامات والربحية والتدفق النقدي، ويوفر أساسًا للمستثمرين والإدارة والدائنين وأصحاب المصلحة الآخرين لتقييم صحة المؤسسة واتجاهات تطورها المستقبلية. .


وفي الصين، يتعين على الشركات المدرجة نشر تقارير مالية أربع مرات في السنة، على أن تنشر تقارير ربع سنوية بحلول نهاية أبريل، وتقارير نصف سنوية بحلول نهاية أغسطس، وتقارير ثلاثة ربع سنوية بحلول نهاية أكتوبر، وأخيرًا تقارير نصف سنوية بحلول نهاية أغسطس. التقرير السنوي بنهاية شهر أبريل من العام التالي. علاوة على ذلك، يجب الكشف عن التقرير السنوي للعام الماضي قبل التقرير ربع السنوي للعام التالي.


فيما يتعلق بنطاق التقرير المالي، يحتوي كل من التقرير السنوي والتقرير ربع السنوي على ثلاثة بيانات على الأقل: الميزانية العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفق النقدي، والتي تُعرف عمومًا بالبيانات الرئيسية الثلاثة. يتطلب كل من هذه البيانات بيانًا للشركة الأم وبيانًا موحدًا. البيان الموحد هو بيان يعتبر المركز الرئيسي وجميع الشركات التابعة للشركة المدرجة ككيان واحد، لذا فهو أيضًا الجزء الذي يركز عليه مساهمو الشركة المدرجة والمستثمرون المحتملون.


يمكن تبسيط إطار الميزانية العمومية إلى جزأين رئيسيين. على الجانب الأيمن توجد الالتزامات وحقوق المساهمين، والتي تسجل مصادر أموال الشركة. على اليسار توجد الأصول، التي تسجل أين تذهب أموال الشركة. الأموال المستلمة هي الالتزامات، والأموال التي يقدمها المساهمون هي حقوق المساهمين. معًا، تصبح هذه الأموال مصانع ومعدات ومنتجات مالية وما إلى ذلك - أصول الشركة.


تتبع الميزانية العمومية المعادلة الأفقية الأولى للمحاسبة: الأصول تساوي الالتزامات بالإضافة إلى حقوق المساهمين. الأصول هي الموارد التي تملكها الشركة أو الموارد الاقتصادية التي لها حقوق فيها خارجياً؛ الالتزامات هي الديون أو الالتزامات التي تتحملها الشركة خارجيًا؛ وتمثل حقوق المساهمين (صافي الأصول) حصة حقوق ملكية مالك الشركة في صافي أصول الشركة.


يتم صياغة بيان الدخل، والذي يسمى أيضًا بيان الربح والخسارة، على شكل سلسلة من الإضافات والطرح. يوضح الإيرادات والمصروفات لفترة زمنية معينة لحساب صافي ربح الشركة. يتم إعداد قائمة الدخل وفقاً لأساس الاستحقاق الكامل، ويسمى أيضاً أساس الاستحقاق، وهو ما يعني أنه يتم تسجيل الإيرادات والمصروفات في قائمة الدخل إما قبل أو بعد حدوثها فعلياً، اعتماداً على النشاط التجاري الذي يحدث.


على سبيل المثال، تدفع الشركة "أ" مليون دولار أمريكي مقابل شاحنة وتتوقع أن تستمر السيارة لمدة خمس سنوات. بموجب أساس الاستحقاق الكامل للمحاسبة، فإن مبلغ المليون دولار الذي دفعته الشركة "أ" الآن مقابل السيارة يتم توزيعه على مدى السنوات الخمس كمصروفات للشركة "أ" بدلاً من تحميله بالكامل في العام الحالي.


على وجه التحديد، نظرًا لأن بيان الدخل يعتمد على أساس الاستحقاق، فقد تقوم الشركة بتسجيل الإيرادات والمصروفات في بيان الدخل الخاص بها والتي لم يتم استلامها أو دفعها فعليًا، مما يوفر للشركة بعض المرونة ولكنه يزيد أيضًا من احتمال حدوث أخطاء أو تلاعب في بيان الدخل . ونتيجة لذلك، يعد بيان الدخل أحد أكثر أجزاء التقرير المالي تلاعبًا أو تضليلًا.


قائمة التدفق النقدي هي سجل للتغيرات في النقد وما في حكمه خلال فترة التقرير، ويتم تصنيف الأنشطة التي تنطوي على النقد إلى ثلاث مجموعات رئيسية: الأنشطة التشغيلية، والأنشطة الاستثمارية، والأنشطة التمويلية. بالإضافة إلى ذلك، إذا كان لدى المؤسسة تدفقات نقدية داخلة وخارجة بالعملة الأجنبية أو لديها شركات تابعة أجنبية، فإنها تحتاج أيضًا إلى تقلبات أسعار الصرف على النقد وما في حكمه الناتجة عن تأثير قائمة منفصلة.


هذه الأنواع الثلاثة من البيانات المالية لا غنى عنها لأن الأرقام الموجودة فيها كلها مترابطة، وكل نوع من البيانات المالية يمكن أن يقدم معلومات مختلفة للمستثمرين. ومن المهم أن تعرف أن دخل الشركة لا يمثل الصورة كاملة؛ إن فهم أصول الشركة والتزاماتها وتدفقاتها النقدية هو وحده الذي يمكنه تحديد المركز المالي للشركة بشكل صحيح.


على سبيل المثال، تبيع شركة ABC سلعًا بقيمة 5000 دولار أمريكي لعميل لا يتعين عليه سداد الأموال فورًا ولكن يمكنه سدادها بعد 30 يومًا. وعلى الرغم من أن الأموال لم تصل بعد، إلا أن قيمة البضائع المباعة من قبل ABC يتم تسجيلها مباشرة في بيان الدخل، مما يدل على أن دخل الشركة سيزيد بمقدار 5.000 دولار.


وفي الميزانية العمومية، سيتم تسجيل أن مبلغ 5.000 دولار موجود في قسم الأصول لأن العميل سوف يسدده عاجلاً أم آجلاً، وبالتالي فإن الأموال المستحقة هي أصل. وفي قائمة التدفق النقدي يظهر تدفق نقدي خارج قدره 5.000 دولار لأن الحسابات التي لم يتم تحصيلها بعد ستقلل من سيولة الشركة النقدية، مما يترك للشركة أموالاً أقل للقيام بعملياتها.


بالإضافة إلى هذه البيانات الثلاثة الرئيسية، يوجد أيضًا بيان التغيرات في حقوق المساهمين. ويوضح التغيرات في حقوق المساهمين في الشركة، بما في ذلك مساهمات المستثمرين، وتوزيع فائض الأرباح، وما إلى ذلك. هناك أيضًا ملاحظات على البيانات المالية، والتي تستخدم لتوفير معلومات إضافية مثل أسس إعداد البيانات، والسياسات المحاسبية، والتقديرات المحاسبية الهامة، وما إلى ذلك.


في مجال الاستثمار، تعد البيانات المالية إحدى الأدوات الأساسية للمستثمرين لفهم ظروف تشغيل الشركة وتقييم قيمة استثماراتهم. من خلال التحليل المتعمق لبيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي، يمكن للمستثمرين الحصول على نظرة ثاقبة للربحية والاستقرار المالي وإمكانات النمو المستقبلية للشركة.

What is included in the financial statements إعداد البيانات المالية

إنها أداة مهمة للشركة لتزويد المستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين بمعلومات حول مركزها المالي وأدائها. إنها ليست فقط بطاقة تقرير الشركة ولكن أيضًا لغة الشركة. يمكن استخدام عملية إعداد البيانات المالية لفهم عملية أرباح الشركة وتدفق الأموال والصحة المالية.


أولئك الذين يشتركون في ثمار ربحية الشركة في فكرة الأسهم يصبحون مساهمين، وتعرف ثروة المساهمين بحقوق المساهمين. تبدأ الشركة بجمع رأس المال، وعند هذه النقطة، سيأتي المال من مكانين فقط. أحدهما مقترض من الآخرين والآخر من المساهمين أنفسهم. تسمى الأموال المقترضة من الآخرين الالتزامات، والأموال التي يساهم بها المساهمين أنفسهم تسمى حقوق المساهمين.


وعندما تحصل الشركة على الأموال من الالتزامات وحقوق المساهمين، من أجل كسب المال، فإنها ستقدم خدمات أو تنتج سلعًا. لذلك سيتم استخدام الأموال لشراء الآلات والمصانع والمعدات، أو للاحتفاظ بالنقود في عمليات الشركة - وهي عناصر تسمى الأصول. ونظرًا لأن الأصول يجب أن تكون متاحة لاستخدام الشركة، فيجب أن تساوي الأصول الالتزامات بالإضافة إلى حقوق المساهمين.


إن الالتزامات وحقوق الملكية في النصف الأيمن من الميزانية العمومية هي قنوات تمويل الشركة، وتمثل المكان الذي تحصل فيه الشركة على أموالها. الأصول الموجودة في النصف الأيسر من الميزانية العمومية هي خط أنابيب استثمارات الشركة، وهو ما يمثل أين تذهب أموال الشركة. نظرًا لأن الأموال التي تجمعها الشركة يجب أن تظهر أين يتم إنفاقها، يجب أن تكون المبالغ الموجودة على الجانبين الأيسر والأيمن من الميزانية العمومية متسقة.


وبطبيعة الحال، في ميزانية عمومية محددة، يتم تقسيمها إلى الأصول المتداولة، والأصول الثابتة، والخصوم المتداولة، والخصوم الثابتة، وحقوق المساهمين. هناك العديد من العناصر المحاسبية بالداخل. باختصار، الميزانية العمومية عبارة عن جدول يوضح كيفية استخدام الأموال التي جمعتها الشركة.


تعد الميزانية العمومية أداة مهمة لتعكس الوضع المالي للشركة في وقت معين. فهو يسرد الجزأين الرئيسيين للأعمال التجارية، الأصول والخصوم، في المراسلات ويحسب صافي الأصول أو حقوق الملكية. يمثل صافي الأصول حقوق ملكية أصحاب الأعمال، والمعروفة أيضًا باسم صافي القيمة أو حقوق المساهمين.


القيمة الصافية للشركة هي في الواقع قيمة الشركة، لأنها تشير إلى قيمة الأصول المتبقية التي ستذهب إلى المساهمين إذا تم تصفية الشركة في ذلك الوقت، أي صافي الأصول. وبالتالي، يمكن استخدام جزء القيمة الصافية من الميزانية العمومية لقياس القيمة أو القيمة الصافية للشركة.


يُعرف البيان الذي يسجل ما إذا كانت الشركة قد حققت أموالاً أم لا باسم بيان الربح والخسارة، المعروف أيضًا باسم بيان الدخل أو بيان الدخل. هو بيان مالي يعكس إيرادات ومصروفات الأعمال خلال فترة زمنية محددة، ويظهر الإيرادات من المبيعات والتكاليف والمصروفات، وصافي الربح أو صافي الخسارة للشركة. هناك العديد من المدخلات المحاسبية فيها، مثل إيرادات المبيعات، وتكلفة المبيعات، والنفقات العامة، ومصروفات الاستهلاك، ومصروفات الفوائد، وضرائب الشركات، وما إلى ذلك.


الشركة هي شركة مملوكة لجميع المساهمين وقادرة على دفع أرباح لكل مساهم من صافي الأرباح المكتسبة، وهي الأرباح المستلمة عند الاستثمار في الأسهم. تعود الأموال المتبقية بعد التوزيع النهائي للأرباح إلى الميزانية العمومية ضمن حقوق المساهمين، مما يسمح للشركة بالاحتفاظ بالأموال لإعادة استثمارها، وهو ما يعرف عادة بالأرباح المحتجزة.


الغرض الرئيسي من قائمة الدخل هو قياس أداء أعمال الشركة خلال فترة زمنية محددة، حيث يمكن من خلاله معرفة المصادر التي حصلت الشركة منها على دخلها بوضوح، وكذلك حجم وهيكل هذه الإيرادات . وفي الوقت نفسه، يسرد بيان الدخل أيضًا التكاليف والمصروفات المختلفة التي تكبدتها الشركة خلال الفترة، بما في ذلك تكلفة البضائع المباعة، والمصروفات الإدارية، ومصروفات الفوائد، وما إلى ذلك.


وفي النهاية فإن صافي الربح (أو صافي الخسارة) هو المؤشر الرئيسي لقائمة الدخل، والذي يمثل مستوى ربحية الشركة خلال الفترة. على هذا النحو، يوفر بيان الدخل تقييمًا شاملاً للأداء التشغيلي للشركة، مما يعكس بشكل مباشر المكان الذي تجني فيه الشركة أموالها ومقدار ما تحققه، لذلك يمكن اعتبار صافي الدخل "راتب" الشركة لفترة معينة، أي الإيرادات الناتجة عن أنشطتها التشغيلية.

Relationship between the three main schedules of the financial statements يتم تسجيل جمع الأموال في النصف الأيمن من الميزانية العمومية؛ يتم تسجيل الاستثمار في الأعمال التجارية في النصف الأيسر من الميزانية العمومية؛ والبدء في جني الأموال يتم تسجيله في قائمة الدخل. من ناحية أخرى، يعد بيان التدفق النقدي بمثابة مادة التشحيم لعملية تشغيل هذه الشركة، حيث يسجل المعاملات النقدية التي لا تظهر في الكشفين الآخرين.


يجب أن تتضمن عمليات الشركة معاملات نقدية. يتم دفع النقد لشراء الآلات، ويتم استلام النقد لبيع البضائع، ويتم دفع النقد مقابل الحوافز والفوائد. تسمى المعاملات النقدية المباشرة بالتدفقات النقدية، وكلما كان لدى الشركة تدفقات نقدية، يتم تسجيلها في قائمة التدفقات النقدية. ويتكون من ثلاثة مكونات رئيسية: التدفق النقدي التشغيلي، والتدفق النقدي الاستثماري، والتدفق النقدي التمويلي.


تسجل قائمة الدخل إيرادات ومصروفات الشركة لفترة محاسبية محددة، أو الفرق بين الإيرادات والتكاليف، أو صافي الدخل. تنعكس معظم بنود بيان الدخل في قسم التدفق النقدي التشغيلي في بيان التدفق النقدي عند حدوث المعاملات النقدية. تشمل الأمثلة المقبوضات النقدية الناتجة عن بيع البضائع أو تقديم الخدمات، والنفقات النقدية المدفوعة للموردين والموظفين، وما إلى ذلك.


يسجل النصف الأيسر من الميزانية العمومية في المقام الأول أصول الشركة، بما في ذلك الأصول المتداولة والأصول الثابتة، والتي تستخدم لدعم الأنشطة التشغيلية والاستثمارات للشركة. عندما تشارك شركة ما في أنشطة استثمارية، مثل شراء المعدات، أو الاستحواذ على شركات أخرى، أو القيام باستثمارات طويلة الأجل، فإن هذه الأنشطة تولد تدفقات نقدية.


تنعكس التدفقات النقدية من هذه الأنشطة الاستثمارية في قسم التدفقات النقدية الاستثمارية في قائمة التدفقات النقدية. تسجل التدفقات النقدية الاستثمارية التدفقات النقدية التي تستخدمها الشركة لشراء وبيع الأصول طويلة الأجل والقيام بأنشطة استثمارية أخرى. ونتيجة لذلك، يرتبط بند الاستثمار في الميزانية العمومية ارتباطًا مباشرًا بالتدفقات النقدية الاستثمارية ويعكس حجم وتأثير الأنشطة الاستثمارية التي تقوم بها الشركة خلال فترة معينة.


يسجل النصف الأيمن من الميزانية العمومية في المقام الأول الالتزامات وحقوق المساهمين في الشركة، بما في ذلك الديون وحقوق الملكية. تعتبر هذه الالتزامات وحقوق المساهمين مصادر تمويل خارجي للشركة لدعم عملياتها وأنشطتها الاستثمارية.


عندما تشارك شركة ما في أنشطة تمويلية، مثل إصدار السندات، أو اقتراض الأموال من البنوك، أو إصدار الأسهم، فإن هذه الأنشطة تولد تدفقات نقدية. وتظهر التدفقات النقدية من هذه الأنشطة التمويلية في قسم التدفقات النقدية التمويلية في قائمة التدفقات النقدية. تسجل التدفقات النقدية التمويلية التدفقات النقدية التي تولدها الشركة من الحصول على أموال من الدائنين والمساهمين، وكذلك سداد الديون ودفع أرباح الأسهم.


الغرض النهائي من قائمة التدفقات النقدية هو حساب الرصيد النقدي النهائي ومقارنته بالرصيد النقدي الأولي لمعرفة صافي الزيادة أو النقصان في نقد الشركة. إذا كان الرصيد النقدي الختامي أعلى من الرصيد النقدي الافتتاحي، فهذا يعني أن التدفقات النقدية للشركة خلال الفترة كانت إيجابية. إذا كان الرصيد النقدي النهائي أقل من الرصيد النقدي الأولي، فهذا يعني أن الشركة لديها تدفق نقدي سلبي خلال الفترة. وينتهي الرصيد النهائي مرة أخرى في الخط النقدي في الميزانية العمومية، مما يضمن أن الميزانية العمومية متوافقة مع بيان التدفق النقدي.


بيان التدفق النقدي هو مقياس لتدفق أموال الشركة. وهو يقدم صورة واضحة عن التدفق النقدي للشركة على مدى فترة زمنية من خلال التدفقات النقدية التشغيلية والاستثمارية والتمويلية. باعتباره شريان الحياة لعمليات الشركة، فهو جزء مهم من تحليل ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي من النقد لتغذية العمليات التشغيلية للشركة.


في الواقع، بعد معرفة عملية إعداد البيانات المالية ومكوناتها بالضبط، أعتقد أن المستثمرين سيكونون قادرين على فهم الوضع المالي للشركة، وقدرتها على إدارة أموالها، وآفاق نموها المستقبلية. ومع ذلك، لاستيعاب المعلومات التي تحتوي عليها بسرعة، هناك حاجة إلى طرق تحليلية معينة.

Role of financial statements

تحليل القوائم المالية

يعد تحليل البيانات المالية جزءًا مهمًا من استثمار المستثمر في الأسهم. من خلال التدقيق في البيانات المالية للشركة، يمكن للمستثمرين فهم الوضع المالي للشركة وربحيتها وإمكانات نموها بشكل أفضل حتى يتمكنوا من اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.


في الميزانية العمومية، تمثل الأصول الموارد المملوكة للشركة، وتمثل الالتزامات الأموال التي تدين بها الشركة للآخرين، وتمثل حقوق المساهمين حقوق المساهمين في الشركة. تتيح لك الميزانية العمومية حساب القيمة الصافية للشركة وبالتالي تقييم قيمتها وسلامتها المالية.


في قائمة الدخل، ركز على صافي ربح الشركة، حيث يشير صافي الربح الموجب إلى الربح وصافي الربح السالب إلى الخسارة. من خلال تحليل مؤشرات مثل هامش الربح الإجمالي، وهامش الربح الصافي، ومعدل نمو الأرباح، يمكنك الحصول على صورة أكثر اكتمالا لربحية الشركة وإمكانات النمو.


في قائمة التدفقات النقدية، يمكن أن يساعد تحليل التدفقات النقدية من أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل في تقييم وضع التدفق النقدي للشركة وقدرتها التمويلية. وأخيرا، يمكن لبيان التغيرات في حقوق المساهمين أن يوفر فهما لاستثمار المساهمين في الشركة وكذلك أرباح وخسائر الشركة.


وبالإضافة إلى التركيز على مقدار التدفقات النقدية في قائمة التدفقات النقدية، ينبغي الاهتمام أيضاً بنوعية التدفقات النقدية. على سبيل المثال، من خلال تحليل التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية والتدفق النقدي الحر في قائمة التدفق النقدي، يمكن للمرء تقييم جودة أرباح الشركة وقدرتها على إدارة النقد.


عند تحليل التقارير المالية، يمكن للمستثمرين أيضًا مقارنة المؤشرات المالية للشركة المستهدفة مع تلك الخاصة بالشركات الأخرى في نفس الصناعة، حتى يتمكنوا بعد ذلك من تقييم مكانة الشركة وميزتها التنافسية في الصناعة. وتشمل المؤشرات المقارنة الربحية والسلامة المالية والحصة السوقية.


ومن الممكن أيضًا ملاحظة التغيرات في اتجاه بيانات التقارير المالية للشركة، مثل صافي الربح والدخل التشغيلي والتدفق النقدي وما إلى ذلك. وهذا يمكن أن يساعد المستثمرين على فهم ديناميكيات تطور الشركة والاتجاهات طويلة المدى حتى يتمكنوا من ذلك تقييم أفضل لإمكانيات الشركة ومخاطرها. يمكن أيضًا استخدام نسب مالية مختلفة لإجراء تقييم متعمق للشركة، بما في ذلك مؤشرات مثل الربحية والملاءة المالية وكفاءة إدارة الأصول وتقييم السوق.


هناك أربعة من هذه المقاييس التي يمكن للمستثمرين التركيز عليها: العائد على صافي الأصول، وإجمالي هامش الربح، والدخل التشغيلي، وصافي الربح قبل الاستقطاعات. يمكن أن توفر هذه النسب معلومات أكثر تفصيلاً حول الوضع المالي للشركة وتساعد المستثمرين على تحديد ما إذا كانت الشركة المدرجة التي يتابعونها تستحق المتابعة أم لا.


يشير العائد على صافي الأصول إلى العائد الذي يمكن أن تكسبه الشركة لكل وحدة من رأس المال المستثمر، في حين يعكس هامش الربح الإجمالي القدرة التنافسية لمنتج الشركة وربحيتها. الشركات التي حافظت على عائد على صافي الأصول يزيد عن 10٪ لمدة ثلاث سنوات متتالية وهامش ربح إجمالي أعلى عادة ما تتمتع بربحية ومكانة أفضل في السوق.


وهناك مؤشران، الدخل التشغيلي وصافي الربح قبل الاستقطاعات، يمكن أن يساعدا في تقييم نمو الشركة وربحيتها. الشركات التي تحافظ على معدل نمو قدره 20٪ أو أكثر لمدة ثلاث سنوات متتالية غالبا ما يكون لديها آفاق نمو جيدة.


ثم يمكنك أيضًا مراقبة النفقات المالية للشركة، وخاصة نسبة الاقتراض قصير الأجل إلى الاقتراض طويل الأجل. انخفاض المصاريف المالية يدل على أن الوضع المالي للشركة سليم نسبيا مما يساعد على تقليل مخاطر الاستثمار. وتحليل الذمم المدينة والدائنة للشركة. عادةً ما تتمتع الشركات التي لديها حسابات مدينة أعلى من الحسابات الدائنة باستخدام رأس مال أقوى ومزايا سلسلة التوريد، مما يفضي إلى الحفاظ على أنشطة تجارية مستقرة.


من خلال التحليل أعلاه، يمكن للمستثمرين تقييم الوضع المالي للشركة وإمكاناتها بشكل أكثر شمولاً، مما يوفر مرجعًا مهمًا لقرارات الاستثمار. ومع ذلك، يجب التأكيد على أن تحليل البيانات المالية ليس سوى جزء من القرار الاستثماري؛ ويحتاج المستثمرون أيضًا إلى النظر في عوامل أخرى مثل توقعات الصناعة وفريق الإدارة وما إلى ذلك، من أجل تحقيق أهداف الاستثمار طويلة المدى.

كيفية قراءة البيانات المالية
سياق أصول الإلتزامات حقوق المساهمين
السيولة نسبة الأصول الحالية نسبة المسؤولية الحالية نسبة حقوق الملكية
هيكل رأس المال نسبة الدين نسبة الرافعة المالية نسبة هيكل حقوق الملكية
الملاءة الماليه نسبة الملاءة تغطية الفائدة متعددة
الربحية نسبة إجمالي الربح نسبة صافي الربح العائد على حقوق الملكية
الكفاءة التشغيلية نسبة دوران الحسابات المدينة معدل دوران المخزون نسبة دوران الأصول
تدفق مالي نسبة التدفق النقدي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية
نمو معدل نمو المبيعات معدل نمو صافي الربح معدل نمو الأسهم
تقييم نسبة السعر إلى الربحية السعر إلى نسبة صافي العائد الربحي

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) تقديم مشورة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي ينبغي الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ضمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص محدد.

بيركشاير هاثاواي القيمة السوقية وتحليل الأسهم

بيركشاير هاثاواي القيمة السوقية وتحليل الأسهم

تحظى شركة Berkshire Hathaway، باستثماراتها المتنوعة وإدارتها القوية وأعلى قيمة سوقية عالمية، بثقة في روح القيمة لدى Buffett and Munger.

2024-06-21
تحليل عمق السوق وتطبيقه

تحليل عمق السوق وتطبيقه

يوضح عمق السوق كميات الطلبات والأسعار، ويقدم رؤى حول ديناميكيات السوق، ويساعد في اتخاذ القرارات التجارية، وخفض التكاليف، وإدارة المخاطر.

2024-06-21
مفهوم السيولة المصرفية وتقييم المخاطر

مفهوم السيولة المصرفية وتقييم المخاطر

السيولة المصرفية هي القدرة على تعبئة الأصول لتلبية سحوبات العملاء ومدفوعاتهم، كما يتم تقييمها من خلال مقاييس مثل التغطية والنسب النقدية. ​

2024-06-21