發布日期: 2025年10月27日
在交易中，止損點的設定至關重要。大多數交易者失敗，往往不是因為市場不好，而是因為它的設定不合理或根本不知道如何設定。它的功能不僅是控制虧損，更是保護本金、管控交易情緒的重要手段。掌握合理的停損策略，可以讓交易者在價格波動中保持穩定，避免被市場輕易擊出。
許多交易者習慣在每個品種上使用固定比例的點，例如20點或50點。然而，固定比例的點無法適應不同品種的價格波動，容易導致被市場頻繁觸發，降低交易勝率。
合理的做法是根據價格的實際波動來設定，而不是一成不變的數字。這裡可以使用ATR(平均真實波幅)指標，ATR指標能夠衡量價格的波動範圍，從而幫助根據不同品種和市場波動設定合理的停損距離。
例如：
對於波動較小的品種，ATR值低，止損點可設定較小，但仍需高於ATR數值。
對於波動較大的品種，ATR值高，它應相應增加，以避免被價格的正常波動止損出場。
由此可見，它必須與品種的波動性匹配，不能一刀切。
除了品種波動，它還需考慮交易的時間等級。時間等級越小，價格波動越小;時間等級越大，波動越大。因此：
短線交易應使用較小的停損比例
長線交易應使用較大的停損比例
結合ATR指標，可以根據時間等級對它進行動態調整，更符合實際走勢。
很多交易者設定時遇到的問題是“假突破”，即價格觸發後反向移動。典型情況：
在阻力位做空時，價格觸及阻力上方的點後又下跌;
在支撐位做多時，價格觸及支撐下方的點後又上漲。
假突破的形成通常與市場的流動性佈局和聰明資金行為有關：
當價格靠近關鍵阻力位時，上方會聚集大量做空停損訂單;
莊家或大資金可能先拉升價格，觸發這些停損訂單，再順勢做空，造成假突破;
同理，支撐位下方的止損訂單也可能被觸發形成假跌破。
解：使用ATR指標設定，將止損點放置在距離關鍵支撐或阻力一定的波動範圍之外，從而減少被假突破觸發的機率。
觀察價格趨勢，確認交易方向。例如價格處於上升趨勢，可順勢做多。
回調至支撐位形成看漲蠟燭訊號時介入。
它不是直接設定在支撐位下方，而是加上1-2個ATR數值的波動幅度，以避免假跌破損。
透過這種方法，即便價格短暫突破支撐或阻力，停損也不會輕易觸發，進而提高交易勝率。
設定時必須考慮部位大小。原則是：停損幅度越大，部位越小，以控制總風險。例如：
如果風險預算為100美元，它為20點，則部位可以較大;
如果它為40點，為保證風險不超標，則部位需要減半。
合理的倉位管理與停損結合，能夠確保交易風險可控，避免一次虧損摧毀全部獲利。
它不僅控制虧損，還能幫助交易者：
保留本金，避免一次錯誤交易讓前期盈利付諸東流;
管控情緒，不被市場短期波動左右交易決策;
嚴格執行交易規則和計劃，保持交易紀律。
無論交易資金翻倍多少，如果沒有止損保護，單筆錯誤都可能導致重大損失。因此，合理設置和風險管理，是交易長期穩定獲利的核心。
透過ATR指標、價格波動、時間等級以及倉位管理，科學設定止損點，可以降低假突破風險，保護本金，同時提升整體交易勝率。
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