金字塔顶端1%的人士对财富与投资的看法

2023年02月21日
摘要:

金字塔顶端的人生总是令人向往的,全球金字塔顶端 1% 的成功人士对如何管理财富、建立业务的思考与想法与常人不同,虽然不构成投资建议,但总会带给人启发。

财富与投资的看法

今天,EBC金融给各位投资者分享来自全球金字塔顶端 1% 的成功人士对如何管理财富、建立业务的思考与想法。不构成投资建议,希冀与EBC挚友们一同在人生路上精进。

我们经常会在各大社交媒体听到沃伦·巴菲特、雷·达里奥等巨咖们公开发表言论,有意思的是,当你仔细揣摩就会发现,他们往往说着同样的话。

即使演说场景、发表内容各不相同,但他们在思维上有明显的共同点,那就是:

我不够聪明,无法知道这个或那个。

我知道的还不够多。

是不是会惊讶?

他们以智慧、毅力和财富闻名于世,却如此的谦逊,还公开场合承认自己所犯的错和无知。


无知是福

前段时间,我听到了沃伦·巴菲特 (Warren Buffett) 2012年在芝加哥大学发表的演讲,提到了「Ignorance is a blessing.」他将无知视为福气。

在那次演讲中他还向杰夫·贝佐斯 (Jeff Bezos) 致敬,同时公开分享了他如何衡量可口可乐公司的内在价值。

巴菲特在 2019 年接受 CNBC 采访时,公开承认他所犯过的“愚蠢”的事:

巴菲特在接受 CNBC 采访时表示,他过去一直是这家在线零售巨头(贝佐斯所创办的亚马逊)的“粉丝”和“不买亚马逊股票的傻子”……巴菲特这些年来,很多时候都选择避开科技类股票,称他不明白产品和市场是否足够好。

巴菲特

沃伦巴菲特承认他的无知,他没有早点购买亚马逊股票,巴菲特曾表示他低估了亚马逊的杰夫贝佐斯。

作为董事长兼首席执行官的巴菲特之前曾接受 CNBC 采访时表示,虽然自己的愚蠢低估了亚马逊,但是伯克希尔·哈撒韦公司的一位资金研究员一直在为公司投资亚马逊,所以功劳应该归功于他,巴菲特所指的他就是投资经理托德·库姆斯和泰德·韦施勒。

巴菲特还将他的企业集团购买航空股和苹果公司的部分也功劳归功于这位副手,并指出他们的参与的部分已经超出了他们的选股职责。

1000 亿美元俱乐部

截至 2021 年 8月 5 日,巴菲特已是1000 亿美元俱乐部的第10位成员。根据彭博亿万富翁指数,伯克希尔哈撒韦公司董事长沃伦巴菲特的财富跃升至 1,010 亿美元。该俱乐部还包括杰夫贝索斯、埃隆马斯克和他的朋友比尔盖茨。

巴菲特经常谈论的人生20次打卡投资决定「20 SLOT PUNCH CARD」,使他批判性地思考他所做的每一项投资。

巴菲特有一个类比:

“不妨假想你自己一辈子有且只有20次投资机会。这样一来,你的每次投资决策都将在深思熟虑之后。比如,你去某个酒会,席间听到人们在谈论某个公司,他们不知道这个公司在做什么业务,甚至连公司名字也说不上来,但是他们上周从同类型的公司身上赚到了钱。这时,如果你清楚明白自己只有20次机会,大概率你不会买这个公司的股票。

人总会被诱惑去做一些尝试,更何况现在股票交易变得非常便捷,你只需要在线点击一下,也许下一刻股价就会上涨,你感到很兴奋,第二天继续这样做。但当你反覆这样操作时,可想而知,你是无法赚到钱的。

回到20次的假设,这限制了你只能斟酌和挑选最好的、最重要的机会。也有可能你在一生当中都用不完这20次机会,但这并不重要。”

EBC金融|我们要像巴菲特那样,

相信深思熟虑的决策

发挥自己的优势

在我们不擅长的事情上就承认自己的无知


为未知做准备

雷·达里奥(Ray Dalio)

雷·达里奥(Ray Dalio)的投资思维过程也是首屈一指的,尤其是在风险管理方面,如何通过全天候策略实现投资组合的多元化。

在全天候的策略中,达里奥谈到经济环境的确定性及不确定性:

只有四种不同的可能环境:

通货膨胀

通货紧缩

高于预期的经济增长

低于预期的经济增长

达里奥说,你应该在这四个类别中的每一个类别承担25%的风险——而不是投入你25%的财富。因为金融世界有四个可能的周期,没有人真正知道下一个周期会是什么。

达里奥还坦率地描述了他知道什么和不知道什么。因为他不知道接下来会发生什么,所以他准备不冒这个风险。

EBC金融|我们要像雷·达里奥那样,

要为未知做好准备

承认自己的「知」与「无知」并尽可能地多学习

始终考虑降低风险,而不是轻率下注


先锋领航

杰克·博格尔(Jack Bogle)

杰克·博格尔(Jack Bogle)常常会被人误认为是在星巴克喝美式咖啡的退休人员。

他实际上是全球最大的共同基金公司先锋基金的创始人,低成本投资和指数基金的先驱,被称为「指数基金之父」他常常能够在正确的时间和正确的价格选择适合的金融资产。

他相信感觉是对的:

对于博格尔来说,成为一名投资大师与他投资组合的确切构成无关;这是根据他的感觉量身定制并坚持的结果。

他曾经拥有一个非常基本的投资组合,遵循称为 60-40 规则的资产配置——美国股票指数基金占 60%,美国债券指数基金占 40%,多年来,他一直为自己保留这种分配。

后来调整策略为:50/50,这使得他的投资组合更加保守。

他只遵循这 4 条投资规则,而忽略其他的规则。

不会重新平衡资产组合——如果必须,一年一次就足够了。

不投资除美国之外的海外市场——至少,不是直接投资。

多元化意味着使用债券来分散其投资组合中的股票风险。

如果你做出“简单”的投资组合,你会花更少的时间担心。

他接受了许多采访,回答了有关市场时机和购买合适股票的问题。每次都很诚实,他总是说他不知道。

但他提供了一个解决方案。通过指数买入整个市场。

“明智的投资者不会试图战胜市场,”他说。“他们会通过购买指数基金来进行长期投资,会选择多样化的投资方式。”

EBC金融|我们要像杰克·博格尔那样,

坚持自己所知道的

着眼于长远

我们从前 1% 的人那里得到的收获:始终保持谦卑。

在社交媒体世界中,人们似乎什么都知道。有影响力的人试图让交易者写病毒式帖子、拍摄挑衅性视频。

而这些巨头恰恰相反:

他们告诉你他们所知道的。

他们还会告诉你他们不知道的事情。

他们承认在某些方面自己的无知。

他们发挥自己的力量。

所以,我们必须思考。沃伦·巴菲特、雷·达里奥和杰克·博格尔都能坦率地承认他们的无知,所以更何况我们普通人,对于自己不熟悉的产品和领域,始终需要持有谨慎的态度。

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