全美市场投资，VTI ETF值得入手吗?

撰稿人：大仁

发布日期: 2025年12月19日

“我想投美股，可个股几千只，挑得头晕，又怕踩雷，有没有一种工具，能够让我一次性买下重要标的?”如果你也有类似烦恼，VTI ETF 几乎是华尔街给出的标准答案。

VTI ETF 基本概况：投资必须知道的交易信息

VTI ETF近5年价格走势

VTI，代码全称是Vanguard Total Stock Market ETF，中文常译为“先锋整体股市ETF”。它由全球最大的公募基金公司之一 ——先锋领航集团发行。

顾名思义，它的目标非常简单而宏大：追踪CRSP US Total Market Index，尽可能完整地复制美国整个上市股票市场的表现。

**VTI ETF 投资信息**
项目	介绍
ETF名称	Vanguard整体股市ETF
交易所代码	VTI
英文名称	Vanguard Total Stock Market ETF
交易单位	股/张
发行公司	Vanguard
交易所	NYSE
成立日期	2001/05/24（已成立25年）
计价币别	美元
净值币别	美元
ETF规模	2,100,000.00(百万美元)(2025/10/31)
ETF市价	333.2500（12/18）
成交量(股)	3,336,774（月均:3,742,213）
ETF净值	333.2500（12/18）
投资风格	大型股混合型
折溢价(%)	0.00（月均:0.01）
投资标的	股票型
配息频率	季配
投资区域	美国
殖利率(%)	1.12（12/18）
经理费(%)	0.02
年化标准差(%)	18.85（12/18）
总管理费用(%)	0.03 (含 0.01 非管理费用)
成分股数	1150
追踪指数	CRSP US Total Market Index
基准指数	道琼指数

VTI在纽约证券交易所上市，像股票一样交易。你可以在交易日的任何开市时间，通过券商的交易平台，输入代码“VTI”进行买卖。它的流动性极佳，买卖差价极小。

其年度管理费仅为0.03%。这意味着投资1万美元，一年的费用仅3美元。极低的成本在长期复利效应下，能为投资者节省大量收益。

配息采取季配息(通常在 3、6、9、12 月发放)，目前的现金分红殖利率大约在 1.1% - 1.3% 左右波动。

VTI 采取的是市值加权法，即公司的市值越大，占 ETF 的权重就越高。以最新数据看，其前十大重仓股，苹果、微软、英伟达、亚马逊等科技巨头的合计权重约占38%。

VTI ETF 持股分布

与著名的 S&P 500 ETF(如 VOO 或 SPY)不同，VTI 不仅包含大型股(约占 80% - 85%)，还包含 5% 的中型股和 1% - 2% 的小型股及微型股。这种设计确保了我们在投资 VTI 时，没有错过任何一个可能成为未来巨头的“潜力股”。

VTI ETF 前十大持仓个股

过去 10 年(2015-2024)VTI 年化总回报约 11.2%，其中 1.5% 来自股息，9.7% 来自股价增长。同期标普 500 年化 11.6%，差距仅 0.4%。

尽管VTI以精准复制全市为目标，但其庞大的持股数量(超3700只)和涵盖中小盘股带来的管理复杂性，可能在市场剧烈波动或成分股频繁调整时产生高于窄基指数的跟踪偏差。

不过，对于旨在获取市场平均回报的投资者而言，这一误差水平在宽基ETF中仍属可接受范围，其核心价值在于极低的费率(0.03%)所提供的成本优势，这在长期复利中远比短期跟踪误差更为关键。

VTI ETF追踪误差比较

综合“报酬对”“超额报酬”和“获利稳定度”等指标，VTI的核心优势应体现为长期稳健的市场平均回报，而非追求排名第一的短期超额收益。极低的“交易成本”是其最坚实的支撑，确保大部分市场收益能转化为投资者所得。

VTI是否值得买，不取决于它能否在每一个短期阶段都完美跟踪或战胜指数，而在于您的投资目标是否与其特性匹配。

VTI ETF综合评估

如果您寻求一个低成本、高分散、代表美国经济整体走势的长期核心持仓，并能坦然接受其包含的市场全部波动(包括相应的跟踪偏差)，那么VTI凭借其难以比拟的成本优势和市场代表性，依然是一个值得持有的优质工具。

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