全美市場投資，VTI ETF值得入手嗎?

撰稿人：大仁

發布日期: 2025年12月19日

「我想投美股，可個股幾千隻，挑得頭暈，又怕踩雷，有沒有一種工具，能夠讓我一次性買下重要標的?」如果你也有類似煩惱，VTI ETF 幾乎是華爾街給出的標準答案。

VTI ETF 基本概況：投資必須知道的交易資訊

VTI ETF近5年價格走勢

VTI，代碼全名為Vanguard Total Stock Market ETF，中文常翻譯為「先鋒整體股市ETF」。它是由全球最大的公募基金公司之一——先鋒領航集團發行。

顧名思義，它的目標非常簡單而宏大：追蹤CRSP US Total Market Index，盡可能完整地複製美國整個上市股票市場的表現。

**VTI ETF 投資訊息**
專案	介紹
ETF名稱	Vanguard整體股市ETF
交易所代碼	VTI
英文名稱	Vanguard Total Stock Market ETF
交易單位	股/張
發行公司	Vanguard
交易所	NYSE
成立日期	2001/05/24（已成立25年）
計價幣別	美元
淨值幣別	美元
ETF規模	2,100,000.00(百萬美元)(2025/10/31)
ETF市價	333.2500（12/18）
成交量(股)	3,336,774（月均:3,742,213）
ETF淨值	333.2500（12/18）
投資風格	大型股混合型
折溢價(%)	0.00（月均:0.01）
投資標的	股票型
配息頻率	季配
投資區域	美國
收益率(%)	1.12（12/18）
經理費(%)	0.02
年化標準差(%)	18.85（12/18）
總管理費用(%)	0.03 (含0.01 非管理費用)
成分股數	1150
追蹤指數	CRSP US Total Market Index
基準指數	道瓊指數

VTI在紐約證券交易所上市，像股票一樣交易。你可以在交易日的任何開市時間，透過券商的交易平台，輸入代碼「VTI」進行買賣。它的流動性極佳，買賣差價極小。

其年度管理費僅0.03%。這意味著投資1萬美元，一年的費用只有3美元。極低的成本在長期複利效應下，能為投資人節省大量收益。

配息採取季配息(通常在3、6、9、12 月發放)，目前的現金分紅收益率大約在1.1% - 1.3% 左右波動。

VTI 採取的是市值加權法，即公司的市值越大，佔ETF 的權重就越高。以最新數據來看，其前十大重倉股，蘋果、微軟、英偉達、亞馬遜等科技巨頭的合計權重約佔38%。

VTI ETF 持倉分佈

與著名的S&P 500 ETF(如VOO 或SPY)不同，VTI 不僅包含大型股(約佔80% - 85%)，還包含5% 的中型股和1% - 2% 的小型股及微型股。這種設計確保了我們在投資VTI 時，沒有錯過任何一個可能成為未來巨頭的「潛力股」。

VTI ETF 前十大持倉個股

過去10 年(2015-2024)VTI 年化總回報約11.2%，其中1.5% 來自股息，9.7% 來自股價成長。同期標普500 年化11.6%，差距僅0.4%。

儘管VTI以精準複製全市為目標，但其龐大的持倉數量(超3700只)和涵蓋中小型股帶來的管理複雜性，可能在市場劇烈波動或成分股頻繁調整時產生高於窄基指數的追蹤偏差。

不過，對於旨在獲取市場平均報酬的投資人而言，此誤差水準在寬基ETF中仍屬可接受範圍，其核心價值在於極低的費率(0.03%)所提供的成本優勢，這在長期複利中遠比短期追蹤誤差更為關鍵。

VTI ETF追蹤誤差比較

綜合「報酬對」「超額報酬」和「獲利穩定度」等指標，VTI的核心優勢應體現為長期穩健的市場平均回報，而非追求排名第一的短期超額收益。極低的「交易成本」是其最堅實的支撐，確保大部分市場收益能轉化為投資者所得。

VTI是否值得買，不取決於它是否能在每個短期階段完美追蹤或戰勝指數，而在於您的投資目標是否與其特質相符。

VTI ETF綜合評估

如果您尋求一個低成本、高分散、代表美國經濟整體走勢的長期核心持倉，並能坦然接受其包含的市場全部波動(包括相應的跟踪偏差)，那麼VTI憑藉其難以比擬的成本優勢和市場代表性，依然是一個值得持有的優質工具。

VTI ETF 怎麼買？在EBC平台上，您可以透過ETF差價合約(CFD)的方式進行交易，無需實際購買ETF份額。具體操作步驟：

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