美联储表态引发市场不安 圣诞假期市场或平静
2023年12月25日
摘要:
美联储主席鲍威尔的表态引发市场不安，通胀数据亮眼，市场对明年三月降息信心加强。降息目的除应对通胀外，还防止实际借贷成本上升。股市上涨，科技股不佳，市场或过热。
在过去的一周中，美联储主席鲍威尔的表态引发了市场的不安，随后多位美联储官员纷纷出场平息市场预期。然而，在上周四（2023年12月21日）和周五公布的通胀报告显示令人瞩目的数据后，市场对于美联储明年三月降息的信心进一步增强。许多分析师认为，降息速度可能会超过上周美联储公布的75个基点的预测。
有分析师指出，除了通胀因素外，降息的另一个原因是为了防止实际借贷成本的上升。随着通胀回落，保持基准利率不变可能导致实际借贷成本上升，因此美联储需要调整政策利率以避免紧缩过度。
从明年1月份开始，美联储投票权阵容将发生变化，新的FFC阵容将包括亚特兰大联储主席博斯迪克、旧金山联储主席戴利克里夫兰联储主席梅斯特和里斯曼联志主席巴尔金。这也为市场带来一些不确定性。
进入圣诞假期，市场原本不太可能出现剧烈波动，下周的经济数据相对较为清淡，包括原油库存数据、失业金人数和美国11月成屋签约销售指数。然而，房地产市场方面的最新数据显示，美国10月新屋销售下滑幅度超出预期，房价同比下降了6%。
在海外市场方面，日本央行维持割牌论调，预计4月将加薪。投资者需要警惕下周可能出现的流动性短缺，由于许多交易者将因假期下线，市场流动性可能会短缺，从而放大市场波动性。
尽管圣诞节是全球大部分地区的公共假日，但外汇市场将继续开盘。历史数据显示，年底通常是股市的强劲时期，标牌指数在12月的最后5天和1月前两天平均上涨1.3%，被称为“圣诞老人反弹”。
投资者对股票表现出浓厚兴趣，美英报告称，美国银行客户在最近一周净买入64亿美元的美国股票，特别是散户投资者的购买急剧增加。然而，部分原因是因为国际能源供应忧虑，导致国际原油价格波动。安哥拉宣布退出欧佩克，使得美国成为世界最大石油生产国，9月份美国石油产量创历史新高，为每日1300万桶。
在美股方面，标牌指数在今年已经累计上涨了24%，距离历史新高只有不到1%的距离。标普指数也是今年最大的赢家之一，股票ETF吸引了近690亿美元的资金，创下两年来的最佳记录。这表明长期持有指数仍然是有效且稳定的投资策略。
今年科技公司表现糟糕，遭遇盈利预警和债券收益率上升的双重打击。展望未来，美国股市看起来有些过热，各种指标都显示出市场的贪婪情绪，散户投资者多空平衡接近历史高点。市场是否会走熊取决于美国经济是否陷入衰退，投资者需要警惕可能的市场调整。
综合来看，尽管市场存在一些不确定性，但长期来看，美国股市仍具备稳健的增长基础，特别是在科技行业领域。投资者需要谨慎对待市场波动，同时密切关注经济数据和全球政经动态，以做出明智的投资决策。
【EBC平台风险提示及免责条款】：本材料仅供一般参考使用，无意作为(也不应被视为)值得信赖的财务、投资或其他建议。
NFP美国非农就业人数-时薪增速符合预期
美国3月非农新增就业人数达到30.3万，远超预期的20万，以及2月修正后的27万。平均时薪同比和环比涨幅分别为4.1%和0.3%。此数据公布后，美联储提前降息的可能性下降。
2024年05月03日
美联储话风不变 黄金迎来大考-EBC环球焦点
5月3日，黄金在2300美元附近波动，美联储主席鲍威尔表示不太可能再次加息，削弱了黄金的避险需求。黄金即将录得连续第二周下滑，受美元和美国国债收益率强劲影响。
2024年05月03日
鲍威尔：加息不靠谱 降息没底气-EBC研究院热点分析
美联储宣布维持联邦基金利率在5.25%到5.50%不变，并将放缓缩减资产负债表的步伐。警告通胀缺乏进一步下降的进展。鲍威尔表示下一步行动不太可能是加息，降息可能需要更长时间。
2024年05月02日
