银行业人士否认风险 白宫为市场安上定时炸弹

2023年05月04日
摘要:

3月硅谷银行破产很快被美国妥善解决,市场恐惧逐渐消散,不过随着财报季展开,美国地区银行股再次重挫。美国银行业面临的压力惊动了国会,10名议员致信美联储主席鲍威尔要求暂停加息,旨在“避免造成毁灭就业和压垮小企业的衰退”。

存款大量逃离

3月硅谷银行破产很快被美国妥善解决,市场恐惧逐渐消散,不过随着财报季展开,美国地区银行股再次重挫。


在公布财报后,周一第一共和银行股价盘中腰斩。该行一季度存款环比降幅高达41%,如果剔除300亿美元援助,流失高达千亿美元。


摩根大通随即宣布会收购第一共和银行的大部分资产,包括约1730亿美元的贷款和约300亿美元的证券。


此举未能消除投资者担忧,KBW地区银行指数周二暴跌5.52%,创下3月13日后最大单日跌幅,其中西太平洋合众银行盘中跌近30%后熔断。


西太平洋合众银行被视作美国中型地区银行中最脆弱的,一季度其存款下降逾50亿美元至282亿美元。


截至4月19日当周,美国银行业中除去那些大型定期的存款规模再次出现大幅下降,暴跌104亿美元,降至2021年4月以来的最低水平。


在金融板块的拖累下,标普500指数隔夜下跌1.16%。美联储很快将公布利率决议,考虑到3月顶着压力加息,这次估计也同样会加息25个基点。


银行业没问题

美国银行业面临的压力惊动了国会,10名议员致信美联储主席鲍威尔要求暂停加息,旨在“避免造成毁灭就业和压垮小企业的衰退”。


尽管如此,富国银行首席执行官Charlie Scharf周二表示,银行业“异常强劲”。不过他补充道,预计市场会出现更多波动。


他称,把所有地区性银行混为一谈毫无意义,富国在关注的银行股大多数都毫无问题。此外,Scharf预计不会再发生像硅谷银行那么大规模的破产事件。


Lazard总裁Peter Orszag呼吁监管机构在6个月内为无保险存款提供保障,从而提振储户信心,防止更多资金流出。


汇丰银行总裁Noel Quinn和Scharf看法类似,他认为全球银行业危机短期内不会发生,只限于美国地区性银行。


美国四大行一季报全线飘红,汇丰作为欧洲最大银行也表现不俗,盈利是去年同期逾3倍,净利差上升0.5%至1.69%。


汇丰银行在3月以1英镑的象征价格收购硅谷银行分行,并计划将其扩展至香港和亚洲其他地区。


巴菲特上个月指出,即使将来可能会有更多的银行倒闭,人们也无需对银行业或美国银行存款的安全性感到恐慌。


X因素

截止目前,美股指数期货略微反弹,昨日暴跌的地区性银行股也有企稳迹象,证明可能又是虚惊一场。


如今标普500成分股过半公司已公布财报,分析师估计指数整体盈利同比下降1.4%,财报季之前的预期为下降5.1%。


然而从更长期来看,美股仍然面临相当的不确定因素。首先是美国债务上限悬而未决,这可能成为美国历史上首次违约。


美国财政部长耶伦警告,白宫最早在6月就会耗尽资金。此前她曾警告,违约会引发一场经济灾难,并在未来几年推高利率。


4月26日共和党控制的众议院提议提高1.5万亿美元政府债务上限,前提是削减4.5万亿美元政府支出,结果遭到白宫断然拒绝。


2011年奥巴马当政时期,两党也为债务上限激烈争论数月,直到最后一刻才达成妥协,导致美国主权信用评级一度被下调。


根据统计,2011年7月23日到8月10日债务危机期间, 10年美债收益率大幅累计下行86个基点,标普500指数大跌16.2%,黄金上涨10%。


由于美国债务违约没有先例,一旦真实发生,对于美股乃至整个金融市场会产生多少冲击难以估量。


另外美国一系列经济数据本月来加速恶化,加上一季度美国GDP结果严重不及预期,让人质疑美国今年能否如愿躲过衰退。

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