व्हील रणनीति विकल्पों के लिए एक शुरुआती गाइड

व्हील स्ट्रैटेजी एक ऑप्शन ट्रेडिंग दृष्टिकोण है जो कैश-सिक्योर्ड पुट की बिक्री को कवर्ड कॉल के लेखन के साथ जोड़ता है। यह एक अपेक्षाकृत सरल रणनीति है जो अस्थिर या साइडवेज मार्केट में आय उत्पन्न करने का प्रयास करती है। ट्रेडर्स इसका उपयोग ऑप्शन प्रीमियम से लाभ कमाने के लिए करते हैं जबकि संभावित रूप से डिस्काउंटेड कीमतों पर स्टॉक प्राप्त करते हैं। रणनीति स्थिर, उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक के साथ सबसे अच्छा काम करने के लिए डिज़ाइन की गई है, जो आमतौर पर कम स्तर की अस्थिरता का अनुभव करते हैं। अनिवार्य रूप से, व्हील रणनीति एक चक्रीय तरीके से काम करती है: आप कैश-सिक्योर्ड पुट बेचकर शुरू करते हैं, और यदि स्टॉक आपको सौंपा जाता है, तो आप कवर्ड कॉल तब तक बेचते हैं जब तक स्टॉक वापस नहीं आ जाता।

जबकि कई रणनीतियाँ पूंजीगत लाभ या बाजार में सट्टा आंदोलनों पर ध्यान केंद्रित करती हैं, व्हील रणनीति इस मायने में अनूठी है कि यह विकल्प प्रीमियम के माध्यम से एक सुसंगत आय धारा उत्पन्न करना चाहती है। यह नियमित आय अक्सर उन लोगों के लिए एक आकर्षक विशेषता होती है जो कम अस्थिर, अधिक पूर्वानुमानित निवेश दृष्टिकोण की तलाश में हैं।

व्हील रणनीति को चरण-दर-चरण कैसे क्रियान्वित करें

व्हील रणनीति को क्रियान्वित करने की प्रक्रिया सरल है, लेकिन इसके लिए विकल्प बाजार में पुट और कॉल दोनों कैसे काम करते हैं, इसकी स्पष्ट समझ की आवश्यकता होती है।

नकद-सुरक्षित पुट बेचें

पहला कदम नकद-सुरक्षित पुट ऑप्शन को बेचना है। इसमें समाप्ति तिथि से पहले किसी को आपको एक निर्धारित मूल्य (स्ट्राइक मूल्य) पर शेयर बेचने का अधिकार बेचना शामिल है। यदि आपको स्टॉक सौंपा गया है तो आपको उसे खरीदने के लिए अपने खाते में पर्याप्त नकदी रखनी होगी। पुट बेचने से होने वाली आय आपको ऑप्शन लिखने के लिए मिलने वाले प्रीमियम के रूप में मिलती है।

यदि असाइन किया गया है, तो स्टॉक खरीदें
यदि स्टॉक की कीमत पुट ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य से कम हो जाती है, तो यह आपको सौंपा जाता है, जिसका अर्थ है कि आप सहमत स्ट्राइक मूल्य पर स्टॉक खरीदेंगे। इस मामले में, आप स्टॉक को उस कीमत पर खरीद रहे हैं जो आम तौर पर उसके मौजूदा बाजार मूल्य से कम होती है, जो सुरक्षा का एक अंतर्निहित मार्जिन प्रदान करती है।

स्टॉक पर कवर्ड कॉल बेचें
एक बार जब आप स्टॉक के मालिक बन जाते हैं, तो आप व्हील रणनीति के दूसरे भाग में चले जाते हैं: कवर्ड कॉल बेचना। इसमें स्टॉक पर कॉल ऑप्शन बेचना शामिल है, जिससे किसी और को समाप्ति तिथि से पहले एक विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर आपके शेयर खरीदने का अधिकार मिल जाता है। इस अधिकार के बदले में, आपको एक और प्रीमियम मिलता है। यदि स्टॉक की कीमत स्ट्राइक मूल्य से ऊपर उठती है, तो आपके शेयर वापस बुला लिए जाएँगे, और आप उन्हें स्ट्राइक मूल्य पर बेच देंगे, इस प्रकार व्हील रणनीति का एक "चक्र" पूरा हो जाएगा।

प्रक्रिया को दोहराएं
यदि स्टॉक को वापस नहीं बुलाया जाता है (जिसका अर्थ है कि स्टॉक की कीमत कॉल की स्ट्राइक कीमत से कम रहती है), तो आप अपने शेयर रखते हैं और अधिक कवर्ड कॉल बेचना जारी रखते हैं। यदि स्टॉक को वापस बुलाया जाता है, तो आप एक और कैश-सिक्योर्ड पुट बेचकर प्रक्रिया को दोहराते हैं।

आय सृजन के लिए व्हील रणनीति के प्रमुख लाभ

व्हील रणनीति कई फायदे प्रदान करती है, खासकर उन लोगों के लिए जो लगातार आय चाहते हैं। बार-बार विकल्प बेचने से, आप प्रीमियम कमाते हैं, भले ही स्टॉक की कीमत आपके पक्ष में हो या न हो। यह विशेष रूप से एक सपाट या साइडवेज मार्केट में फायदेमंद हो सकता है, जहां पूंजी की सराहना हासिल करना मुश्किल है, लेकिन विकल्पों से प्रीमियम अभी भी कमाया जा सकता है।

इसके अलावा, यह रणनीति आपको डिस्काउंट पर स्टॉक खरीदने की अनुमति देती है, क्योंकि कैश-सिक्योर्ड पुट आपको बाजार की तुलना में कम कीमत पर शेयर खरीदने का मौका देता है। इसके अलावा, भले ही आपको स्टॉक आवंटित किया गया हो, फिर भी आपको आपके द्वारा बेचे जाने वाले कवर्ड कॉल से प्रीमियम प्राप्त होता है, जिससे आपका समग्र रिटर्न और भी बढ़ जाता है।

व्हील रणनीति का उपयोग करते समय बचने वाली सामान्य गलतियाँ

हालाँकि व्हील रणनीति अपेक्षाकृत सरल है, लेकिन इसे लागू करते समय ट्रेडर्स कई सामान्य गलतियाँ कर सकते हैं। ऐसी ही एक गलती है पुट असाइन किए जाने पर स्टॉक की खरीद को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी न होना। यदि आपके पास स्टॉक खरीदने के लिए पर्याप्त पूंजी नहीं है, तो आपको समय से पहले अपनी स्थिति को बंद करने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है, संभावित रूप से नुकसान उठाना पड़ सकता है।

एक और गलती गलत स्टॉक चुनना है। व्हील रणनीति उच्च गुणवत्ता वाले, स्थिर स्टॉक के साथ सबसे अच्छी तरह से काम करती है, लेकिन कुछ व्यापारी अधिक अस्थिर या सट्टा स्टॉक पर विकल्प बेचने के लिए प्रेरित हो सकते हैं, जिससे उनका जोखिम बढ़ जाता है। ठोस बुनियादी बातों और अपेक्षाकृत स्थिर मूल्य इतिहास वाले स्टॉक चुनना महत्वपूर्ण है।

क्या व्हील रणनीति शुरुआती विकल्प व्यापारियों के लिए उपयुक्त है?

शुरुआती व्यापारियों के लिए, व्हील रणनीति विकल्प ट्रेडिंग में शामिल होने का एक शानदार तरीका हो सकता है, खासकर अगर उनके पास स्टॉक स्वामित्व पर दीर्घकालिक दृष्टिकोण है। रणनीति की अपेक्षाकृत सरल प्रकृति और प्रीमियम के माध्यम से आय उत्पन्न करने की क्षमता इसे आकर्षक बनाती है। हालाँकि, शुरुआती लोगों को सावधान रहना चाहिए, क्योंकि इसमें अभी भी जोखिम शामिल है - खासकर अगर अंतर्निहित स्टॉक अस्थिर हैं या यदि संभावित स्टॉक असाइनमेंट को कवर करने के लिए पर्याप्त पूंजी नहीं है।

कुल मिलाकर, व्हील रणनीति शुरुआती लोगों के लिए विकल्प ट्रेडिंग का एक बेहतरीन परिचय हो सकती है, बशर्ते वे सावधानीपूर्वक स्टॉक चयन और विकल्प कैसे काम करते हैं, इसकी ठोस समझ के साथ शुरुआत करें।

व्हील रणनीति से किसे बचना चाहिए?

इसके लाभों के बावजूद, व्हील रणनीति सभी के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है। जो लोग शेयर खरीदने के लिए आवश्यक पूंजी नहीं जुटा पाते हैं, उन्हें इस रणनीति से बचना चाहिए। इसके अतिरिक्त, जो व्यापारी मंदी के दौरान शेयरों के मालिक होने का जोखिम नहीं उठा सकते, उन्हें व्हील रणनीति कम आकर्षक लग सकती है। यह रणनीति तब सबसे अच्छी तरह काम करती है जब आप अंतर्निहित शेयरों को लंबी अवधि के लिए रखने के लिए तैयार होते हैं, जो अधिक सट्टा या अल्पकालिक व्यापारियों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।