國際油價或將迎來支撐 美國API庫存報告推動

2024年05月15日
摘要:

2024年5月15日,WTI原油近日回升至78.30美元,美國API報告影響明顯。市場觀點分歧,一方預期需求下滑,另一方看好夏季消費旺季。儘管庫存減少,但夏季旺季後煉油廠利潤或受壓。

近期,西德州中質原油(WTI)價格強勢反彈,今天週三(2024年5月15日)亞洲交易時段內穩穩站在78.30美元的高位,這一上揚態勢主要得益於美國石油協會(API)週二發布的最新原油庫存報告。

WTI原油价格走势图

原油市場盤面整體依舊在震盪的價格區間內徘徊,回顧昨日,行情波動主要集中在一百點左右的範圍內,呈現區間震蕩的態勢。


目前,市場上對於原油的走勢有兩種主要觀點。一種觀點認為,由於風險溢價問題,市場對原油的整體需求量持悲觀態度,預期原油將持續下跌。另一種觀點則認為,隨著北半球夏季氣溫的逐漸升高,汽油等燃料的消費旺季即將到來,預計將為國際油價提供支撐。


以往的經驗顯示,美國陣亡將士紀念日標誌著北美駕車旅行季的開始。在此期間,美國乃至全球的油品需求將達到一年中的最高峰,並持續至九月初的美國勞工節前後。


根據美國汽車協會的預測,今年美國陣亡將士紀念日的出行活動將創下自2005年以來的最高紀錄。此外,美國能源資訊署的數據顯示,儘管近年來汽油消費有所波動,但預計2024年的原油汽油消費將基本持平於2023年。


然而,中國作為全球油品需求成長的主要驅動力,其汽油消費量預計將在新能源汽車普及的影響下僅增長1.7%至1.82億桶。綜合預測顯示,2024年全球汽油消費量將增加34萬桶/日至2,650萬桶/日,低於去年預期的70萬桶/日的增幅。


根據美國石油協會每週統計公報(WSB)的數據顯示,截至5月10日當週,美國原油庫存減少了驚人的310.4萬桶,遠超過市場預期的135萬桶減少量。這一顯著降幅不僅完全抵消了上週50.9萬桶的庫存增加,更在市場中註入了強烈的樂觀情緒。


由於美國4月份生產者物價指數(PPI)高於預期,市場擔憂美聯儲可能將“更長期維持更高水平利率”,這在一定程度上對原油價格形成了壓力。作為全球最大的石油消費國,美國的經濟活動若受到美聯儲高利率的抑制,無疑將對石油需求產生負面影響。


美國勞工統計局(BLS)報告指出,4月PPI月率上漲0.5%,超過市場預期的0.3%,並在3月下降0.1%後反彈。值得注意的是,即使剔除了波動較大的食品和能源價格,核心生產者物價指數月率也成長了0.5%,超過了預期的0.2%。


儘管夏季旺季即將到來,需求成長可能會放緩,但旺季過後煉油廠利潤仍面臨壓力。 。儘管歐佩克+組織(石油輸出國組織及其以俄羅斯為首的盟國)最近的報告顯示,其成員國上月日產量增加了56.8萬桶,超出了協議限額,但歐佩克組織對全球石油需求前景仍持樂觀態度。他們預計,到2024年和2025年,全球石油需求將分別增加225萬桶和185萬桶。


從今日原油市場的走勢來看,如果無法突破80美元這個關鍵點位,上漲空間將受到限制。同樣,如果76美元這支撐位不破,下跌空間也難以打開。目前,原油價格主要維持在79美元至77美元之間的震盪區間。若行情反彈力道加大,可能會向80美元一線發起挑戰。但考慮到油價近期的跌速放緩,投資人在持倉時應保持謹慎,適時減倉以降低風險。


接下來聚焦天然氣市場的最新走勢,天然氣價格面臨的主要阻力位於3.00美元左右,今日市場出現回落,為投資者提供了低多交易的機會。


目前看來,當天然氣價格跌至2.25至2.26美元區間時,是較為合適的入場點。當然,市場走勢瞬息萬變,投資人需根據即時情況靈活調整。


若天然氣價格繼續下探,投資者可採取分批進場的策略,以降低風險。對於已經持有部分多單的投資者,建議繼續持有,並根據市場情況適時調整部位。


在此提醒廣大投資者,天然氣市場受多種因素影響,包括供需關係、地緣政治等。在交易過程中,需保持謹慎態度,結合個人風險承受能力和市場狀況,做出合理投資決策。


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