發布日期: 2025年12月04日
IWN ETF (羅素2000價值股指數ETF-iShares))是專注於美國小市值價值股的一隻ETF 。如果你想透過多元化資產配置來抓住那些有潛力的小公司機會，IWN就是一個很好的選擇。今天，我們來看看IWN的一些基本情況，表現如何，風險有哪些，以及它跟IWM有什麼不同。
在了解IWN之前，我們先來了解為什麼要選擇小市值價值股。小市值公司就是市值比較小的公司，流動性沒那麼強。而價值股是那些相對於它們的基本面，被市場低估的股票。很多人喜歡投資小市值價值股，是因為：
成長潛力大：小公司是比較容易成長的，特別是在經濟好轉的時候。價值股通常是被市場忽視的一種潛力股，一旦被發現，就可以得到可觀的回報。
估值有優勢：這種公司的股價常常被低估，這樣投資人就可以用較低的價格來買這些有潛力的公司股票。等它們的價值被發現時，所擁有的股票就可以享受到回報。
風格分散：如果你的投資組合已經有了不少的大型成長股，加入一些小市值價值股，可以讓投資風格更加多元化，降低整體風險。
簡而言之，IWN提供了一個既重視成長也關注價值的投資機會，適合想要長期穩健回報的投資者。
IWN追蹤的是Russell 2000 Value指數，專門投資那些市值較小、且被認為被低估的股票。這些公司一般都是還沒被市場發現的，但它們擁有潛力。
發行商：iShares
成立時間：2000年7月
規模：約111億美元(截至2025年12月)
持倉數量：1400+，高度分散，最大個股權重不超過1%左右
費率：0.24%
股息：季配，當前收益率約1.64%
IWN的持倉產業覆蓋範圍非常廣，像是工業、金融、醫療保健和資訊科技等領域都有。在前十大持倉裡，包括了一些中型製造企業、銀行和醫療公司等，它們的估值相對較低，也就是說這些公司可能正在等待被市場發現。
小市值價值股的波動性相對較大，所以IWN的短期表現波動也會比較明顯。這就意味著，在市場風格轉換時，IWN的表現可能會起伏不定。但長期來看，當經濟回暖，或市場開始看重價值股時，這些小市值價值股往往能有不錯的表現。
當然，風險也不可忽視。小公司相比大公司更容易受到市場情緒和經濟變化的影響，所以如果你打算投資IWN，需要有長期持有的準備，並且能接受一定的波動。
在你的投資組合裡，IWN的角色可以是多方面的：
分散風險：把小市值價值股納入投資組合，可以避免過度依賴大公司或成長股，讓組合風格更平衡，風險也能更好分散。
增加收益潛力：雖然小市值股票波動較大，但它們通常都是在經濟復甦的時候表現突出。投資IWN，可以為投資組合帶來額外的收益機會。
增強組合的穩定性：價值股一般在市場低迷時表現較穩健，和成長股相比，它們更能應對週期性的經濟變化。
所以，如果你想讓自己的投資組合更穩健、更多樣化，IWN無疑是個好選擇。
IWN和IWM這兩隻ETF有很多相似之處，但它們的核心差異在於：
| 專案 | IWN | IWM |
| 投資風格 | 專注於Russell 2000 Value指數 | 追蹤的Russell 2000指數 |
| 風險與效益 | 較側重價值股，波動較小 | 包含成長股，波動性通常較大 |
| 適用策略 | 偏好價值投資、被低估的小公司 | 全面的小市值股票曝險 |
簡單來說，IWN更注重價值，而IWM則涵蓋了所有的小市值股票，兩者可以根據你的投資風格和目標互為補充。
IWN ETF是一個專注於美國小市值價值股的投資工具，它透過低成本的方式幫助你在小型股市場中分散風險，並獲得長期回報。雖然短期波動較大，但長期來看，小市值價值股有著極大的成長潛力，尤其是在經濟回升時，它們的表現往往非常搶眼。如果你希望在投資組合中加入更多的價值股，IWN是一個非常好的選擇。
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