2025年09月24日
隨著經濟波動和通膨壓力，很多人都在尋找能抵禦通膨的投資工具。 TIP ETF (通膨債券指數ETF-iShares)就是其中很受關注的一種。它投資的是美國通膨保值國債(TIPS)，既保本金安全，又能在通膨上升時幫你保持購買力，是固定收益組合裡不錯的選擇。
它從2003年開始運作，是由貝萊德旗下iShares 品牌管理的一檔交易所交易基金。主要投美國國債里和通膨掛鉤的債券。它的本金會跟CPI(消費者物價指數)走的，所以通膨高的時候本金也會漲。和普通國債比，它的優點是既安全，又能對抗通膨。
| 專案 | 詳情 |
| 基金名稱 | iShares TIPS Bond ETF (TIP) |
| 成立時間 | 2003 年 |
| 投資標的 | 美國通膨保值國債（TIPS） |
| 費用率 | 0.18% |
| 分紅收益率 | 約2.82%，每月分紅 |
| 資產規模 | 約138.8 億美元 |
| 持倉數量 | 51 支TIPS |
| 最近價格 | 111.47 美元（2025 年9 月24 日） |
| 年初至今回報 | 6.74% |
| 最近一年回報 | 5.71% |
| 成立以來平均年回報 | 3.54% |
它主要就是追蹤TIPS指數，基金持有剩餘期限至少一年以上的TIPS。它的目標很清楚：給你穩定收益，還能抵禦通膨。投資它，你既能拿到穩定現金流，也能在通膨高的時候保值。
在投資組合裡，TIP ETF更適合作為防禦性資產，用來平衡股票或高收益債券的風險。再加上它每月分紅，對於想要穩定收益的人也很合適。
抗通膨：它的本金隨CPI調整，可以有效抵禦通膨，即使物價上漲，也能維持購買力，適合長期持有。
安全可靠：TIPS是美國國債，信用風險極低，基本上沒有違約風險，是穩健投資的首選。
流動性佳： ETF可以在市場上隨時買賣，交易便捷，而且進出市場靈活，適合不同投資需求。
費用低：0.18% 管理費，非常划算，長期持有可大幅節省成本，並提高投資淨收益。
分紅穩定：每月派發現金流，為投資者提供持續收益，特別適合追求固定收入或理財計畫的人。
它雖然整體安全，但投資者仍需注意以下風險：
利率風險：TIP ETF的價格會受市場利率波動影響，當利率上升時，基金淨值可能下降，短期內報酬率可能受壓。
通膨預期風險：TIP的收益與實質通膨密切相關，如果通膨長期低迷或負成長，基金的實際收益可能低於預期，影響整體投資回報。
市場波動：ETF在二級市場交易時，價格可能會偏離淨值，投資人買賣時需關注市價差，避免不必要損失。
其他潛在風險：雖然違約風險低，但在極端市場環境下，如流動性緊張或市場大幅波動，短期價格仍可能出現波動，需要投資人保持謹慎。
它比較適合：
想在通膨環境下保值的人。
想要固定收益、穩定現金流的投資者。
想用低風險債券平衡股票或高風險資產波動的人。
投資時，可以分批建倉，結合自己的風險承受能力和投資期間。它可以作為核心固定收益資產，也能和短期國債、企業債、高收益債搭配，做一個多元化組合。
TIP ETF是一種既安全又能抵禦通膨的投資工具。它能在經濟不確定、通膨上升的情況下幫你保值，同時拿到穩定收益。低費用率、月度分紅和透明指數跟踪，讓它成為固定收益組合裡不錯的選擇。對於想穩健投資、長期回報的人，它是值得關注的債券ETF 。
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