盈利能力指标——投资必知

2023年10月31日
摘要:

盈利能力指标反映企业或投资在特定时期内获得盈利的能力,并评估经济状况、财务健康和风险水平。投资者了解它能够帮助选择盈利能力好的公司股票及制定投资决策。

买股票就是买公司,所以想要做股票投资就需要会看公司盈利能力。很简单的道理,选择盈利能力好的公司股票,才能跟着获利。所以,作为投资者必须要知道——盈利能力指标。

盈利能力指标为负说明什么

盈利能力指标反映了什么?

它是用于评估企业或投资组合盈利能力的指标或参数,反映了金融机构或投资组合的盈利能力,帮助分析师、投资者和企业管理层了解一个实体在特定时期内获得盈利的能力。并且提供了有关金融机构或投资组合在特定时期内赚取利润的信息。


比如它可以帮助评估金融机构或投资组合的经济状况。如果其数值为正数,表示金融机构或投资组合在特定时期内获利,而负数则表示亏损。这有助于判断金融机构或投资组合是否盈利,以及盈利的水平。


还是评估金融机构或投资组合的财务健康状况的重要依据。健康的盈利能力意味着金融机构或投资组合有足够的资金来覆盖费用、服务债务并为股东创造价值。


可以帮助分析金融机构或投资组合的风险水平。较低的盈利能力可能表明存在较大的风险,因为金融机构或投资组合可能更难覆盖费用和债务。


允许投资者将不同的金融机构或投资组合进行比较。这有助于投资者确定哪些金融机构或投资组合在盈利方面表现更好,从而做出更明智的投资决策。


金融机构或投资组合可以使用它来指导其战略决策。例如,如果盈利能力低于预期,它们可能需要采取措施来改善盈利能力,如降低成本、增加销售或重新评估投资组合。

盈利能力指标有哪些
指标 描述
净利润率(Net Profit Margin) 表示净利润与总收入之间的比率,评估扣除所有费用后的盈利水平。
毛利润率(Gross Profit Margin) 总收入与与产品生产或服务提供相关的直接成本之间的差额
每股盈利(EPS) 表示普通股的盈利水平,供投资者和股东关注的指标。
股东权益回报率(ROE) 股东所获得的回报,通常以百分比表示。
总回报资产率(Return on Assets,ROA) 企业总资产所获得的回报,通常以百分比表示。
净资产价值(NAV) 表示每股基金的净资产价值。
资本回报率(Return on Capital, ROC) 衡量了企业在使用投资资本赚取盈利方面的效能
利息净收益率(Net Interest Margin, NIM) 表示从利息收入中扣除成本后的净盈利水平。

盈利能力指标三大类

盈利能力是企业财务表现的一个关键方面,它反映了公司的盈利能力和经济健康状况。通常,其可以分为以下三大类:


毛利润指标:它包括毛利润率和毛利润。毛利润与总收入之间的比率,反映了销售产品或提供服务后,扣除与生产或提供相关的直接成本后的利润水平。毛利润是总收入减去与产品生产或服务提供相关的直接成本,这是公司在考虑其他费用前获得的利润。


净利润指标:包括净利润和净利润率。净利润是总收入减去所有费用,包括运营成本、利息、税收等后,公司获得的最终利润。净利润与总收入之间的比率,反映了扣除所有费用(包括间接费用和税收)后的净利润水平。


投资回报指标:包括投资回报率、投资回报率和股东权益回报率。投资回报率(ROI)反映了投资项目的盈利能力,通常计算为净利润与投资成本之间的比率。资本回报率(ROC)反映了公司使用的资本(包括债务和股本)相对于净利润的效率,是一种资本结构相关的盈利指标。股东权益回报率(ROE)反映了股东投资的盈利能力,通常计算为净利润与股东权益之间的比率。

盈利能力指标计算公式
指标 计算公式
毛利润率(Gross Profit Margin) (毛利润 / 总收入) × 100
净利润率(Net Profit Margin) (净利润 / 总收入) × 100
每股盈利(Earnings Per Share, EPS) 净利润 / 普通股股数
股东权益回报率(Return on Equity, ROE) (净利润 / 股东权益) × 100
总资产回报率(Return on Assets, ROA) (净利润 / 总资产) × 100
资本回报率(Return on Capital, ROC) (净利润 / 总资本) × 100
利息净收益率(Net Interest Margin, NIM) (利息净收益 / 总资产) × 100
风险调整回报(Risk-Adjusted Return) 通常需要复杂的模型来计算,如夏普比率和特诺雷比率。

盈利能力指标为负说明什么

当其为负数时,通常表明企业或投资组合正在经历亏损,也就是说,它们在特定时期内亏损了而不是盈利。这可能有多种原因,取决于特定情况,但通常表示以下一些情况:


亏损:最明显的含义是企业或投资组合在考虑所有费用和成本后,净利润为负数,即亏损了。


不盈利的阶段:负数值可能表明企业或投资组合正在经历一个不盈利的阶段,这可能是由于高启动成本、市场周期性波动、营销投资或其他因素引起的。


不良经济状况:如果一个企业或投资组合长期持续亏损,这可能表明它们面临严重的经济问题,如不良经营管理、竞争压力、高负债或不健康的财务结构。


投资组合风险:在投资组合的情况下,负盈利能力可能表明投资者承受了亏损,这通常与市场波动、错误的投资决策或不当的风险管理有关。


盈利能力指标为负是一个警示信号,需要投资者进一步分析和探究企业或投资组合的财务状况,并找到应对方法。有时候亏损可能只是临时的,但它也可能是一个严重的问题,需要采取紧急措施来挽救企业或投资组合。


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