台股夜盘和日盘有什么区别?怎么看?

2025年07月07日

摘要:

台股夜盘(下午3:00至凌晨5:00)与日盘相比，主要受国际市场特别是美股表现影响，流动性较低，但为投资者提供了仓位调整和套利的机会。

台股夜盘和日盘有什么区别?

一、交易时段

台股夜盘日盘交易时间

日盘：台股日盘是台湾证券市场的主要交易时段，通常为每个交易日的上午8:45至下午13:45，日盘是大部分交易活动的核心时段，也是投资者最活跃的交易时间。
夜盘：台股夜盘则是一个延续的交易时段，主要服务于亚洲以外的市场，尤其是投资者希望能够跟进国际市场动态的需求。夜盘交易时间为每个交易日的下午15:00至凌晨5:00。

二、豁免商品

三、当冲保证金

四、市场流动性

日盘：由于是台湾证券市场的主要交易时段，日盘的流动性非常高。大量的买卖订单在此时段集中，市场价格波动较大，交易活跃，适合进行大宗交易和短期投资。
夜盘：夜盘的流动性相对较低，参与交易的投资者较少，大部分投资者都是为了跟进海外市场的动向。虽然夜盘的流动性较日盘差，但由于它与日盘不同的交易时间，也能为投资者提供一些独特的套利机会，尤其是在美国或其他国际市场开盘时，夜盘的市场波动会有所反映。

另外除上述四点主要交易区别外，台股夜盘与日盘市场所受影响因素也会不同。要知道日盘的行情受台湾本地经济数据、公司财报、国内政策等因素的影响较大。例如，台湾经济的整体表现、央行的货币政策、台股的技术面走势等都会对日盘的交易行情产生直接影响。

而夜盘的行情更多地受到国际市场的影响，尤其是美国股市的波动。由于夜盘的交易时段与美国股市的开盘时间重叠，投资者往往会根据美股的走势作出反应。此外，夜盘的交易也会受到亚洲其他国家股市以及全球大宗商品价格的影响。

日盘适合那些希望更紧跟本地市场的投资者，特别是短期或日内交易者，因为这里的流动性强，进出市场相对容易。而夜盘则吸引那些想要抓住国际市场机会、跨时区交易的投资者，尤其是那些关注全球资本市场联动的群体。

尽管日盘的波动性较大，投资者能快速反应并捕捉到市场变化，但也可能会被更多的市场噪声干扰。夜盘的波动通常较为平稳，但投资者需要警惕全球市场的风险，尤其是美股和其他国际市场的剧烈波动，可能会影响到夜盘的行情。

台股的夜盘是日盘后的延续，虽然交易量较小，但它为投资者提供了调整仓位、对冲风险、套利等多种操作机会。

一、关注开盘前的预盘信息

夜盘的正式交易开始前，通常有一个预盘阶段(16:00至16:30)，在这段时间里，投资者可以看到期货和选择权的买卖报价。在这段时间内，尽管交易量较小，但可以获取一些关于市场情绪的初步信息，特别是期货市场的价格变化。

二、利用全球市场的信息

台股夜盘的一个显著特点是受到国际市场影响较大，特别是美股的表现。夜盘的投资者通常会在美股收盘后的时段做出反应，因此，了解美股的走势至关重要。

三、利用夜盘调整白天的仓位

①夜盘外资流动：看流入流出，做加减

流入外资：如果外资大幅流入，表示市场情绪好，投资者可能会在夜盘跟着加仓。比如，夜盘台股走势比较强，外资看多，你可以在夜盘补仓一些白天你觉得有潜力的股票。第二天一开盘，可能就能看到小幅上涨，你也赚到一点先机。
流出外资：外资大规模流出，尤其是一些大盘股的外资卖盘，你就要小心。夜盘时可以考虑适当减仓或做对冲，减少白天仓位的风险。比如，先减掉一些上涨空间有限的股，等开盘后再观察。

②期货市场对冲：减仓不减心

期货对冲：白天你持有一些强势股，觉得市场方向还行，但夜盘的期货下跌了，担心第二天有下行风险。你可以选择卖出部分台指期货，等夜盘结束，市场回稳再继续操作。这样可以有效规避股市大跌时的损失，同时又不完全放弃白天的持仓。
波动太大时利用期货反向操作：如果夜盘期货波动很大，比如跌了1%或更多，这时候你可以在期货上做个反向操作(比如做空台指期货)，锁住白天仓位的风险。就算第二天市场反弹，期货能赚点，至少弥补一部分白天可能的损失。

③技术面调整：夜盘为技术性调整提供空间

突破信号：夜盘如果出现技术性突破，比如台股指数突破前期的支撑位或者某个股票K线出现突破，你可以抓住夜盘的机会加仓。比如，夜盘某个股票的K线形态非常强，第二天你可以直接加仓，不用等开盘。
调整策略：如果夜盘发现股票的技术面出现了死叉或回撤，你可以在夜盘做个调整，先减仓，减少第二天开盘后市场带来的冲击。

台股夜盘的操作不复杂，关键是利用夜盘市场的波动性、外资流向和期货市场的提前反应，进行灵活的仓位调整。

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