期货交易所是干什么的?
2023年10月20日
摘要:
期货交易所提供规范的标准化期货合约，具备价格发现、风险管理、资金分配、价格稳定等功能，同时受监管与约束规则。
舞蹈演员需要一个理台展现舞姿，运动员需理一个舞台竞争荣华，期货投资者也需要一个规范的舞台进行交易，这就是期货交易所。
期货交易所职能
它是为期货合约的交易提供场所、设施服务和交易规则的机构。其核心功能是为期货合约提供一个公正、公平、公开的交易环境。为了实现这一目的，它要做的事情包括：
首先，它们会挑选一些符合上市交易条件的商品或金融资产，为这些商品或资产量身定制条款和标准，让期货合约能够被所有的交易者都认同。
接下来，交易所会配备最先进的交易系统和通讯设备，提供详尽的交易信息，然后公布期货价格。这些举措可以帮助投资者更好地了解市场行情，进而促成他们的交易。
另外，交易所还会制定一套完整的交易规则，比如保证金制度。这个制度要求投资者在交易所存入一定数额的保证金，作为他们财力担保的证明。还有每日无负债结算制度，规定每个交易日结束后都要计置投资者者证金账户的盈亏。此外，还有每日涨跌停板制、强制平仓制、实物交割制等各种制度。全面覆盖期货交易的各个环节，保证交易能够有序规范地进行。
期货交易所在金融市场中扮演着重要的角色!它不仅有价格发现的功能，让供需关系来影响商品、金融工具或资产的未来价格，还可以作为风险管理工具，让生产者和消费者锁定未来交割价格，避免价格随时带来的不确定性。
同时，交易所也为市场参与者提供了流动性，降低了交易成本。它还可以提高资本的有效分配，允许投资者在各种资产类别上进行杠杆交易。
此外，期货市场还能稳定价格、提高透明度、受到法规与监管的约束，国际贸易也因期货市场而更加便利!
| 术语 | 解释 |
| 期货合约 | 标准化金融协议，规定了未来交割条件。 |
| 交割 | 履行的履行，交付规定的商品。 |
| 开仓价 | 每笔交易日开始时的第一笔成交价。 |
| 交易所成交量 | 合同特定或商品的成交数量。 |
| 跌停 | 价格跌至下限时的交易限制。 |
| 金（保证金） | 交易所要求支付保证金。 |
| 平仓 | 对持有的头寸进行反向交易已。 |
| 收盘价 | 每笔交易日结束时的最后成交价。 |
| 开放兴趣 | 未平仓头寸数量。 |
| 杠杆 | 使用杠杆进行交易。 |
| 结算 | 处理交易的结算和结算。 |
| 交易所交易基金 | 代表一篮子资产的投资工具。 |
| 报价 | 愿意出售或购买期货合约的价格。 |
| 涨停 | 价格涨至交易限制的上限。 |
| 交易所规则 | 期货交易所的规定和规则。 |
期货交易规则
期货交易通常受到交易所的规则和监管机构的监管，常见的期货交易规则和要点如下：
标准合约：期货合约是有严格标准的规格，其内容包括交割日期、交割地点、合约规模等，这是为了保证市场的一致性和流动性。
交易时间：期货市场通常有特定的交易时间，例如每个交易日的上午和下午。当然，根据市场和选择商品的不同，时间也会有所不同。
保证金：期货交易需要支付一定金额的保证金，以便进入和维持头寸，这有助于管理潜在的风险承受能力。
交割规则：包括交割日期、交割地点和交割程序。如果合约不是现金交割的，那么交割规则将规定合约如何履行。
杠杆：期货交易可以使用杠杆，允许交易者以比保证金金额更大的价值来签订合约。需要注意的是，这增加了潜在的盈利，但也增加了潜在的风险。
市场监管：期货市场通常由监管机构监督，确保市场公平、透明，并防止潜在的不当行为。这些监管机构通常制定规则、审查报告和调查投诉。
停止限制牌：某些期货合约有价格波动，当价格涨到上限或跌到下限时，交易可能会暂停，以防止极端价格波动。
内幕交易：内幕交易是被禁止的，交易者不得利用公开未信息进行交易。
报价和成交：期货市场有关于报价和成交的规则，包括市场参与者如何出价和交易的规定。
风险管理：交易者应了解潜力，采取适当的风险管理策略，包括止损订单和头寸规模控制。
| 交易所 | 地址 | 主要交易品种 | 说明 |
| 芝加哥商品交易所 | 美国芝加哥 | 股指期货、大宗商品期货、利率期货 | 全球最大的期货交易所之一，提供多类合约 |
| 洲际交易所（ICE） | 亚特兰大 | 能源期货、外汇期货、大宗商品期货 | 关注能源和大宗商品交易，全球范围内活跃 |
| 伦敦国际金融期货交易所 | 英国 伦敦 | 利率期货、股指期货 | 重要的欧洲期货交易所，现在隶属于泛欧交易所 |
| 新加坡交易所（SGX） | 新加坡 | 亚洲股指期货、外汇期货、商品期货 | 亚洲地区主要期货交易所，提供多种合约 |
| 香港交易所（HKEX） | 香港 | 股指期货、商品期货 | 亚洲地区的主要期货交易所，与香港股票市场联动 |
| 大连商品交易所（DCE） | 中国大连 | 大宗商品期货 | 中国主要的大宗商品期货交易所 |
| 上海期货交易所（SHFE） | 中国上海 | 金属期货 | 中国主要金属期货交易所，涵盖多种金属合约 |
| 欧洲期货交易所（Eurex | 瑞士苏黎世 | 利率期货、股指期货 | 欧洲主要的期货交易所，关注利率和股指合约 |
| 悉尼期货交易所（ASX） | 悉尼 | 股指期货、商品期货 | 澳大利亚主要的期货交易所，占地面积多个合约 |
| 东京商品交易所 | 日本东京 | 大宗商品期货 | 日本主要的大宗商品期货交易所 |
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