Стоит ли покупать акции Verizon в 2025 году? Мнения аналитиков

Verizon Communications (NYSE: VZ) — краеугольный камень телекоммуникационного сектора США, известный своей надежной сетью, стабильными дивидендами и широким охватом потребителей.

Поскольку инвесторы ищут надежные возможности на нестабильном рынке, многие задаются вопросом: являются ли акции Verizon хорошей покупкой в 2025 году? В этой статье рассматриваются последние мнения аналитиков, финансовые показатели, перспективы роста и основные риски, которые помогут вам принять обоснованное решение.

Финансовые показатели Verizon в 2025 году

Verizon уверенно стартовал в 2025 году, сообщив о сильных результатах первого квартала. Компания опубликовала скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере $1,19, что превзошло ожидания и выросло с $1,15 годом ранее. Выручка за первый квартал 2025 года достигла $33,5 млрд, что на 1,5% больше в годовом исчислении, незначительно превзойдя прогнозы. Чистая прибыль выросла до $5,0 млрд, а скорректированная EBITDA достигла рекордных $12,6 млрд, что отражает годовой рост на 4%.

Доход от беспроводных услуг, ключевой драйвер Verizon, вырос на 2,7% до $20,8 млрд, сохранив лидерство в отрасли. Компания также увидела высокий спрос на широкополосную связь, со значительными чистыми приростами как в Fios, так и в фиксированном беспроводном доступе. Операционный денежный поток составил $7,8 млрд за квартал, увеличившись с $7,1 млрд в первом квартале 2024 года, а свободный денежный поток вырос до $3,6 млрд, поддерживая текущие инвестиции и выплаты дивидендов.

Сила дивидендов и привлекательность дохода

Одной из самых привлекательных особенностей Verizon являются ее дивиденды. Компания выплачивает дивиденды уже 42 года подряд, а ее текущая доходность составляет около 6,3%, что значительно выше среднего показателя по рынку.

В январе 2025 года Verizon объявила о квартальных дивидендах в размере $2,71 на акцию, что стало 18-м годом роста подряд. Для инвесторов, ориентированных на доход, эта последовательность и доходность являются существенными преимуществами.

Рейтинги аналитиков и целевые цены

Аналитики Уолл-стрит умеренно позитивно оценивают перспективы Verizon на 2025 год. По данным MarketBeat, консенсусная 12-месячная целевая цена составляет $47,41, с оценками в диапазоне от $40,00 до $56,00. Это предполагает потенциал роста почти на 12% по сравнению с недавними уровнями торговли около $42,39. Из 18 аналитиков разделение рейтингов следующее: 9 «удерживать», 7 «покупать» и 2 «активно покупать», что приводит к консенсусной рекомендации «умеренная покупка».

Недавние обновления поступили от таких крупных фирм, как Oppenheimer и Scotiabank, с целями в диапазоне от средних до высоких $40 и низких $50. Некоторые долгосрочные прогнозы показывают, что Verizon потенциально достигнет $50–$55 к 2027 году, если рост продолжится, а долг останется под контролем.

Перспективы роста и стратегические инициативы

Прогноз Verizon на 2025 год остается уверенным: ожидается рост выручки от услуг беспроводной связи на 2,0–2,8%, рост скорректированной EBITDA на 2,0–3,5% и рост скорректированной прибыли на акцию до 3%.

Компания вкладывает значительные средства в инфраструктуру 5G, расширение широкополосной связи и инновационные предложения, такие как настраиваемые опции MyPlan для потребителей и предприятий.

Сосредоточение Verizon на сегментации клиентов, контроле затрат и партнерстве с новыми технологиями (включая искусственный интеллект и частные сети 5G) обеспечивает компании устойчивый, хотя и не впечатляющий, рост.

Основные риски и проблемы

Несмотря на свои сильные стороны, Verizon сталкивается с серьезными проблемами:

• Потери абонентов : компания сообщила о потере 356 000 абонентов постоплатной связи в первом квартале 2025 года, что стало следствием жесткой конкуренции со стороны таких конкурентов, как T-Mobile и AT&T.

• Конкурентное давление : агрессивные акции и ценовые войны в секторе беспроводной связи могут и дальше оказывать влияние на маржу и рост числа абонентов.

• Умеренный рост доходов : поскольку Verizon является зрелым бизнесом, рост доходов компании происходит постепенно, а не взрывным образом.

• Долговая нагрузка : чистый необеспеченный долг Verizon на конец первого квартала 2025 года составил $115,1 млрд. Несмотря на управляемость, постоянное сокращение задолженности остается приоритетом.

Технический и сентиментальный анализ

Технические индикаторы в настоящее время показывают смешанные сигналы. Акции торгуются вблизи своих 50-дневных и 200-дневных скользящих средних, с недавним медвежьим настроением и индексом страха и жадности 39 («Страх»).

Некоторые краткосрочные прогнозы предсказывают небольшое падение или боковое движение, что говорит о том, что для трейдеров, ориентированных на импульс, это может быть не лучшее время для покупки акций. Однако для долгосрочных инвесторов, ориентированных на доход, фундаментальные показатели остаются привлекательными.

Стоит ли покупать акции Verizon в 2025 году?

Verizon предлагает убедительный аргумент для консервативных инвесторов, ориентированных на доход. Его лидирующий в отрасли доход от беспроводных услуг, сильный свободный денежный поток и надежные дивиденды делают его надежным защитным активом. Аналитический консенсус указывает на умеренный рост с потенциалом улучшения доходов, если стабилизируются тенденции подписчиков и сохранится контроль над расходами.

Однако те, кто ищет высокий рост или быстрое увеличение капитала, могут найти лучшие возможности в других местах, особенно в секторах с большей динамикой прибыли. Инвесторам также следует следить за конкурентной динамикой и способностью Verizon внедрять инновации в быстро меняющемся телекоммуникационном ландшафте.

Заключение

Verizon остается стабильной, приносящей доход акцией с умеренными перспективами роста в 2025 году. Мнения аналитиков умеренно оптимистичны, они подчеркивают финансовую устойчивость компании, сильные дивиденды и постоянные инвестиции в сети и технологии.

Для тех, кто ставит доходность и стабильность выше высоких темпов роста, Verizon является достойным кандидатом для рассмотрения в диверсифицированном портфеле.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.