特斯拉發展歷程與投資潛力

2024年04月29日
摘要:

特斯拉市值和股價波動大,但在電動車和永續能源領域表現領先,因此具有長期投資潛力。投資人應全面了解公司業務和市場狀況,謹慎評估風險後決策。

只要是關註註美股的投資者,就不得不注意到特斯拉。作為一家電動車和能源公司,它的股價波動常常引起市場的注意。其創新的商業模式、先進的技術、以及公司創辦人馬斯克的影響力,使得其成為備受矚目的股票。今天我們就來一起看看,特斯拉發展歷程與投資潛力。

特斯拉特斯拉的創始人與發展史

在許多人的印像中,它的創始人就是馬斯克。但其實它是由矽谷工程師馬丁·埃伯哈德(Martin Eberhard)和馬克·塔彭寧(Marc Tarpenning)創立的電動車製造公司,於2003年成立,並以交流電發明者尼古拉·特斯拉的名字命名。


創辦人馬丁·埃伯哈德和馬克·塔彭寧的目標是製造一款高端豪華電動跑車,以展示電動車的潛力。然而,由於缺乏足夠的資金,他們不得不尋求投資,最終找到了億萬富豪埃隆·馬斯克(Elon Musk)。於是2004年馬斯克於A輪融資中投資了650萬美元,成為了公司最大的股東和董事長。


伊隆馬斯克加入指後,對公司的發展方向和策略產生了重要影響。他不僅作為投資人提供了資金支持,還親自參與公司的設計和工程決策。 2006年8月,馬斯克提出了貫穿公司發展的路線圖,即「三步驟」策略,這項策略成為公司的核心發展方針。


這個「三步驟」策略包括:第一階段:製造一款昂貴的小眾跑車Roadster,並用賺到的錢開發更便宜的車型。第二階段:用第一階段的收益打造更便宜的中型車Model S和Model X。第三階段:開發一款經濟實用的暢銷車型Model 3.同時提供零排放的能源選項。


根據這三步驟策略,在2003年至2008年間,特斯拉推出了高階小眾電動跑車Roadster,作為進入汽車產業的首款車型。然後汽車產業是一個技術和資本密集的行業,對新成立的公司來說具有極高的挑戰性。


當時其在生產製造流程、供應鏈管理和品牌方面與有著多年歷史的傳統車企相比存在差距。此外,當時電池成本高達每千瓦時1.000美元,產業鏈不夠成熟,因此生產成本高。於是公司決定先推出高端電動跑車,以高舉高打的方式顛覆人們對電動車續航里程短的認知。


2006年7月,特斯拉正式推出Roadster跑車。這款跑車與英國蓮花車合作開發,起價為9.8萬美元,百公里加速時間約3.7秒,續航里程達400公里。這款車一推出,便受到許多好萊塢明星和矽谷高層等社會名流的青睞。


然而,由於供應鏈和核心零件技術的瓶頸,Roadster的生產成本失控,產量受到影響。而當時在執行長馬丁·埃伯哈德的領導下,公司團隊過於專注於技術研發和性能提升,而忽略了生產安排和產品管控,導致產品進度受到嚴重拖延。


在2007年6月,距離Roadster正式投產只剩兩個月時,公司仍未完成核心零件兩擋變速箱的研發。此外,由於供應鏈採購缺乏規模效應,最初50輛Roadster的生產成本從平均6.5萬美元上漲到超過10萬美元,導致一些預訂用戶取消訂單。


由於管理失誤和費用失控,2007年8月,創辦人埃伯哈德被罷免了執行長職務。馬斯克接管了公司的日常運營,並在後續的年份裡成功推出了多款備受歡迎的電動車型號,如Model S、Model X、Model 3和Model Y。


這些車型在全球範圍內受到消費者的喜愛,推動了公司的快速發展。同時,馬斯克繼續投資特斯拉,確保公司有足夠的資金進行創新和擴張。在馬斯克的領導下,公司不僅在電動車領域取得了巨大成就,還涉足能源儲存和太陽能領域。


雖然公司發展迅速並取得了非凡的成就,但馬斯克的管理風格和公司的運作方式也引起了一些爭議。例如,他在工作中採取高壓政策,要求員工加班加點,以達到高產量的目標。這種風格可能會給員工帶來壓力,但在某些情況下也促成了公司的成功。


總體而言,特斯拉的歷史是一個從新創公司到全球電動車巨頭的故事。這其中不僅有成功和突破,也伴隨著挑戰和爭議。但無論如何,它已經成為電動車和永續能源領域的領導者之一。

特斯拉市值

特斯拉市值

作為全球最有價值的汽車製造商之一,其市值會隨著市場波動而變化。受多種因素的影響,包括其電動車業務的業績、生產和交付數量、市場需求、技術創新、監管政策、宏觀經濟情勢以及特斯拉在再生能源領域的投資和研發等。


2010年6月29日,特斯拉在納斯達克首次公開募股(IPO),成為一家公開上市的公司。這時公司的股價定在每股17美元,IPO總共籌集了約2.26億美元的資金。因為是一家新興企業,專注於高端電動跑車Roadster的生產,公司的市值當時相對較低。


在上市後的最初幾年,其市值一直處於低位波動。這是因為公司在生產和供應鏈方面的困難,產品陣容有限。生產方面,Roadster的生產成本較高,供應鏈也存在問題,這導致公司在這些年中一直在努力獲利。


直到2012年,該公司推出的Model S電動轎車在市場上獲得了極大的成功。這款車以其出色的性能、續航里程和設計贏得了消費者的青睞,被視為電動車市場的創新代表。同時它的成功也推動了公司的銷售收入和利潤的成長,提升了投資者對公司的信心。隨著公司的業績不斷改進,特斯拉市值也開始穩定上升。


2017年正式推出了更經濟實惠的電動車Model 3.這款車的推出標誌著公司在大眾市場上的重要突破。由於其價格相對實惠,且具備公司品牌的品質和技術,這款車吸引了大量消費者的注意和購買。


隨著Model 3的銷量增加,公司的收入和利潤得到了進一步提升,這對公司的市值成長產生了積極影響。 Model 3的成功讓投資人對公司的未來前景更加樂觀,從而推動了公司市值的進一步成長。


之後公司開始在全球積極擴展業務,包括在中國和歐洲建設工廠。例如,在中國建立了上海超級工廠,這是其在中國市場的重要生產基地。此外,它還在歐洲建立了柏林工廠。這些工廠的建設大大提高了公司的生產能力,並增強了其在全球市場的競爭力。


在全球範圍內,特的電動車銷量持續成長,這進一步提升了公司的市值。同時隨著全球對永續能源和環保議題的關注度不斷增加,它在電動車和再生能源領域的領先地位得到了進一步強化。並以在電池技術、自動駕駛和永續能源方面的創新能力,在市場上保持領先地位。


這幾年是公司高速發展期,並在2021年,讓其市值突破了兆美元大關。這個里程碑式的時刻,標誌著它成功達到了一個新的高度。並且反映了投資者對公司未來發展的信心,以及電動汽車產業和永續能源領域的快速成長。


而與其他公司市值變化原因不同的是,公司CEO埃隆·馬斯克在公司的決策、產品發布和市場策略方面發揮了重要作用,並且產品發布、社交媒體互動等方面都對市場和投資者產生了重大影響。這種「馬斯克效應」也在一定程度上推動了公司的市值成長。


從2022年至今,特斯拉的市值經歷了起伏,部分原因是市場對電動車和再生能源的預期有所調整。此外,全球供應鏈問題和市場競爭加劇也對它的市值產生了一定影響。截至2024年初,其市值已下跌到約數千億美元。


但要知道的是,儘管它在北美電動車市場的份額只有1%左右,但其市值卻超過了其他所有汽車製造商的總市值。而且總的來說,自2010年上市以來,即使在多年來未獲利的情況下,公司的市值依然成長迅速,翻了100倍。


相較於2019年的500億美元市值,特斯拉的市值在短短幾年內大幅成長,反映了市場對電動車和永續能源的巨大興趣和投資信心。因此儘管它的市值波動較大,但總體而言,其在電動車和再生能源領域的領先地位,使得它被視為未來交通和能源產業的重要參與者之一。

特拉斯历年收入特斯拉股票

它的股票價格在過去十多年經歷了顯著的成長,這也讓特斯拉股票(股票代碼:TSLA)成為投資者關注的熱門投資標的。但許多人認為它的股票被高估,包括公司執行長馬斯克本人也曾表示股價可能過高。然而,這並未阻止投資者持續購買其股票,導致其股價持續上漲。


這是因為它不僅在電動車領域表現出色,還在清潔能源和自動駕駛領域擁有顯著業務。這些創新和市場前景吸引了投資者的注意。儘管它的股票估值可能過高,但其在電動車、清潔能源和自動駕駛等領域的潛力令人期待。


特斯拉股票在疫情期間經歷了巨大的漲幅,這部分是由於市場對電動車和清潔能源領域的樂觀情緒,以及它在這些領域的領先地位。然而,自2021年11月以來,它的股價開始下跌,累計跌幅達到65%。今年以來,其股價也下跌了41%。


這是因為2023年第四季財報表現不佳,導致股價暴跌13%。在一個月內市值縮水了2500億美元,約跌去30%。從財報可以看出,公司業績不達預期,包括營收和每股盈餘的表現均低於預期。同時,公司的毛利率也出現了下降,影響了公司的獲利能力。


而且公司長期以來也採取降價策略以維持銷售成長,這導致了利潤被壓縮。從財報中可以看出,該公司在2023年第四季的銷量成長了17%,但營收僅成長3.5%,顯示除降價對公司的營收和獲利的巨大影響。而且在過去一年它還面臨高利率和需求減少的挑戰,使得其降價壓力進一步加大,毛利率也因此持續下降。


公司管理層對未來發展也持謹慎態度,預計2024年將是慢成長的一年,並承認公司面臨許多挑戰。因此投資者就會權衡它的潛在機會和風險,包括其在電動車、清潔能源和自動駕駛領域的創新潛力,以及當前的市場挑戰和獲利壓力,這也是造成股價下跌的重要因素。


雖然如此,但從長期來看,如果特斯拉能夠實現其創新和成長目標,投資者可能會獲得可觀的回報。這是因為它是電動車領域的市場領導者之一,憑藉其創新設計、強大的品牌影響力和不斷提升的技術實力,擁有廣泛的市場需求和良好的口碑。


而市場預計在後來的五年內,電動車將從目前佔汽車銷售量的10%左右成長到50%以上。隨著整個產業成長5倍,處於這一顛覆前沿的公司將售出大量汽車。他們將產生大量利潤並釋放大量股東價值。而在這個領域,特斯拉將會是最有回報保障的投資。


果然,就在上個星期,它發布了2024年第一季的財報,結果股價就出現了大幅度的上漲。這也顯示了,雖然它現如今的股價波動較大,但真正的價值投資者都認可它的基本面價值,認為它是值得長期投資的股票。


特斯拉股票一直以其高波動性和顯著的價格波動而聞名,不僅受業務成長、財務表現以及在電動車市場和清潔能源領域的創新進展等方面的影響,而且還受到市場情緒和整體經濟狀況的影響。


總體來說,特斯拉作為電動車和永續能源領域的領導者之一,具有很大的投資潛力。但投資人在投資時,應全面了解公司的業務、財務狀況、市場趨勢以及潛在的風險,並根據自身的風險承受能力做出決策。同時,與其他投資一樣,投資者應避免過度集中投資於單一股票,以分散風險。

特斯拉市值與股票
時段 市值 股票
2010 - 2012 2010年在納斯達克上市,市值較低。 每股1.7美元(IPO時的價格)
2012 - 2017 市值隨著Model S的成功而穩定上升。 股價從2美元逐漸漲至24美元
2017 - 2020 市值因Model 3成功推出而顯著成長。 到2020年12月,最高239.57
2020 - 2023 市值突破兆美元大關,成為全球汽車龍頭。 最高點為381.59美元
2023年至今 市值波動較大,受宏觀經濟及競爭壓力影響。 目前為168.29美元

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