發布日期: 2025年12月25日
對於許多剛接觸股票投資的新手來說，打開行情軟體看到K線圖就覺得頭大：紅綠柱子、上下影線、成交量柱，一時半會兒確實不太好理解。 MACD、KDJ、RSI這些技術指標該怎麼用?還是分不清什麼時候看趨勢，什麼時候該看強弱。
股票技術分析怎麼看?本文將帶您一步步拆解股票技術分析必要入門知識，解開這些看不懂的疑惑。
K線是將一段時間內的買賣交易影像化，用來記錄一個商品的價格波動。 K線起源於18世紀日本米市，本間宗久以「罫線」記錄米價波動，後來引進全球金融市場，成為股票、期貨、外匯等行情圖的「通用語言」。
一條K線同時給出四個關鍵價格，並透過實體與影線把多空博弈過程視覺化，因此又被稱為「蠟燭線」或「陰陽燭」。
▶K線的基本結構
①實體：開盤價與收盤價之間的長方形
收盤價>開盤價→ 空心/綠色/紅色，稱“陽線”，代表該週期內多頭佔優
收盤價<開盤價→ 實心/黑色/綠色，稱“陰線”，代表空頭佔優
②影線：實體上下延伸的細線
上影線頂端=最高價
下影線底端=最低價
影線長度反映該週期內價格曾經“衝多高、砸多深”，也揭示失敗的多空進攻。
K線的顏色是由開盤價和收盤價的位置來決定，以美股來說，如果收盤價高於開盤價，K線就是綠色;如果收盤價低於開盤價，K線就是紅色。
如果股價從開盤一路漲到收盤，開盤價和盤中最低價一樣，收盤價和盤中最高價一樣，所以影線部分就會畫不出來。又因為收盤價比開盤價高，所以這條k線就會是綠色。反過來，如果開高收在最低，那就是紅色的K線。
如果出現股票收盤價和開盤價位置十分接近的情況，那K線的實體部分就會很小，細線表示盤中最高價和最低價時，K線型就會像「十字」一樣。
實際觀察中，大家也要注意，K線是簡化的結果，只能代表4個價格的位置，有時候出現不同的走勢圖，但K線卻一樣。例如下圖所示情況，雖然K線樣式一致但前者是先重挫再慢慢拉回的情況;後者則是一路下跌，到尾盤才拉升並且收最高。
K線分為日K、週K、月K、季K、年K，日常應用中大家最常看的是日K和週K。日K不便看長期走勢，所以大家可以選擇切換週K觀察。一條週K線是由一個禮拜的開盤價、收盤價、最低價和最高價4個點組成。
當我們看周K線圖時，一年只剩下52條K線，就能更清晰更快的閱讀股價過往走勢。
1、移動平均線(MA)
均線是將過去一段時間的收盤價加權平均後連成的線。它能過濾掉市場的隨機波動，讓你看清股價運作的大方向。常用週期是5日線(週線)、20日線(月線/生命線)、60日線(季線/決策線)。
多頭排列： 短期均線在長期均線上方，且都在向上走，說明現在是強勢上漲趨勢。
黃金交叉： 短期均線由下往上穿過長期均線，通常是買進訊號。
死亡交叉： 短期均線由上往下穿過長期均線，通常是賣出訊號。
2、MACD：趨勢與動量的“指南針”
MACD(指數平滑異同移動平均線)被稱為「指標之王」。它由快線(DIF)、慢線(DEA)和紅綠柱狀圖組成。
紅綠柱： 紅柱變長表示上漲動能增強，綠柱變長表示下跌動能增強。
零軸線： 零軸之上是強勢區，零軸之下是弱勢區。
背離現象： 如果股價創新高，但MACD的紅柱卻在縮短或高度降低，這叫“頂背離”，預示股價可能要回落了。
3、KDJ：靈敏的“隨機指標”
KDJ對股價的反應非常敏捷，非常適合做短線參考。它由K、D、J三條線組成，取值範圍在0-100之間。
超買與超賣： 數值大於80通常代表「超買」(買太多了，準備跌);數值小於20代表「超賣」(賣太多了，準備漲)。
應用場景： 在震盪行情(沒漲沒跌)中非常精準，但在單邊大漲或大跌中容易失效(出現“鈍化”)。
4、 RSI：衡量強弱的“相對強弱指標”
RSI用來測量多空雙方的力量對比，簡單來說就是看現在市面上是「買氣」旺還是「賣氣」旺。
50分界線： 50以上是多頭佔優，50以下是空頭佔優。
極端值： RSI超過70-80，表示市場情緒過熱，風險加大;低於20-30，表示市場極度恐慌，可能有反彈機會。
5、成交量(Volume)：技術分析的“靈魂”
不論K線怎麼畫，技術指標怎麼繞，成交量是唯一不能作假的。 它代表了資金的參與程度。
量增價漲： 最健康的上漲，表示大家看好，真金白銀進場。
縮量上漲： 危險訊號，表示買的人少了，可能是強弩之末。
放量下跌： 恐慌性拋售，說明大量資金在離場。
股票技術分析不是簡單地看一個金叉就買進。通常我們可以先觀測大趨勢(週K、月K)確定股票處於牛市、熊市還是震盪市，再看中短期位置(日K)觀察當前價格處於趨勢的哪個階段?是在突破、回調，還是在構築頂部/底部?結合支撐位與阻力位(前期高低點、密集成交區、趨勢線)來分析。
最後尋找技術訊號，在關鍵的支撐/阻力位置，觀察是否有看漲/看跌的K線形態組合，同時查看MACD、KDJ、RSI等指標是否發出共振訊號。
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