如何交易大宗商品?了解大宗商品的特别之处

2023年03月20日
摘要:

为什么我们把商品市场称为特殊市场。它有什么特别之处?如果你交易外汇或股票,你能交易商品吗?商品交易是如何运作的?你应该交易哪些商品,应该避免交易哪些商品?您可以在我们的商品交易指南中找到答案。

如果你交易外汇或股票,你能交易商品吗?商品交易是如何运作的?你应该交易哪些商品,应该避免交易哪些商品?您可以在我们的商品交易指南中找到答案。


大宗商品:基础知识

我们先从定义开始了解。尽管知道黄金、原油、天然气和谷物等为交易的大宗商品,但还是有必要了解一下它的定义。


大宗商品是用于商业的产品。它是一种可互换的资产,可用来交换同类产品。大宗商品是主要用于制造其他产品的原材料。


生产和交易中都有大宗商品标准。虽然大宗商品的质量略有不同,但它们通常是类似的。如果是交易,大宗商品应该坚持一个基本的等级标准。如果大宗商品要作为实际期货合约的资产,那么必须满足此标准。


大宗商品的类别

大宗商品通常分为四种类型,包括能源、牲畜和肉类、贵金属和农产品。我们将从贵金属开始了解,因为它们是交易量最大的大宗商品工具。


贵金属

贵金属

贵金属组中交易最频繁的大宗商品之一是黄金。黄金被视为避险资产。这意味着投资者和交易员会在出现避险情绪时将资金投入其中。事实证明,黄金是最可靠的资产之一。这意味着它的价格不会大幅下跌,不会让投资者遭受巨大损失。交易员利用黄金市场的这一特征来预测其价格走向。如果市场情绪消极,那么黄金的市场价格就会上涨。


贵金属组中还有可以交易的其他贵金属。它们是白银、铜和铂金。


白银是不如黄金可靠的资产。尽管如此,它还是为交易员(尤其是活跃的交易员)提供了交易机会。可以考虑使用短期和中期策略交易白银。


铜的不同之处在于它的需求量一直很高。它被用于各种领域,包括电气设备、管道、工程和炊具。


伦敦贵金属交易所 (LME) 被认为是最受欢迎的贵金属大宗商品交易所之一。LME 允许交易各种贵金属的大宗商品期货和期权合约,包括铝、锌、钴、铜、铅等。


能源

能源

能源是另一种交易量很大的大宗商品。此类别包括原油、取暖油、汽油和天然气。如果考虑交易能源大宗商品,那么更有可能交易原油。


有两个主要的原油基准:布伦特和 WTI。尽管原油是一个可以探讨的大话题,但在此只需要了解一些基础知识。布伦特和 WTI 被用作其他原油等级和类别的价格基准。价格由原油等级与基准的相似度决定。布伦特原油被用作欧洲和亚洲市场的标准。而 WTI 是西半球市场的标准。


当我们谈论原油交易时,应该注意影响其价格的一些关键因素。影响油价的主要因素是需求量和供应量。这种大宗商品的供应量增加以及需求量减少都会导致其价格下跌。相反,如果供应量减少而需求量增加,油价就会上涨。替代能源的开发可能导致全球油价下跌。原油行业经常受国家间政治问题的影响。影响原油公司和该资产供应的制裁和冲突可能会导致油价上涨。


除了交易原油以外,投资者还可以考虑交易天然气。这种大宗商品被用于各种工业、住宅和商业用途。


农业

农业

农产品的交易量较少。此类别包括咖啡、糖、棉花、大豆、玉米、小麦和大米。这些资产也被称为软大宗商品。这意味着它们需要被种植和收割,而不是像原油或矿物那样从地下开采出来。农产品市场价格主要受天气因素影响。如果供应量下降,农业资产的价格可能会上涨。需求量增加也会推高农业资产的价格。


我们列出了许多农产品。然而,并非所有农产品都被广泛交易。咖啡和糖是最受欢迎的交易工具。咖啡是交易量仅次于原油的第二大商品。糖是一个很有发展前景的市场。市场上有白糖和原糖。糖是生产甜味剂和乙醇的原料。


牲畜和肉类

牲畜和肉类

此类别的交易量最小。它包括五花肉、瘦肉猪、活牛和饲养牛。所有牲畜的交易也受软大宗商品影响。


大宗商品交易有何特别之处?

交易哪种资产并不重要;交易是买卖金融工具的过程。可以通过交易所(例如纽约商品交易所、芝加哥商品交易所 (CME Group) 等)或通过大宗商品衍生品购买大宗商品。


如果所有市场都相同,那么就没有理由交易不同的资产。每个市场都有其特别之处。

交易金融工具前首先要确定影响其价格的因素。当我们谈论大宗商品市场时,我们应该明白供求因素是帮助预测大宗商品价格走势的基础。基本规则是:当供应量增加时,资产价格下降。当需求量增加时,资产价格上涨。因此,如要预测资产的价格方向,应该确定可能影响其供求的因素之后,应该关注有关这些因素的新闻。


大宗商品市场可能非常不稳定。因此交易员在进入大宗商品市场之前应该积累经验。即使是避险资产黄金,其价格也会波动。


为什么要交易大宗商品?

有很多原因导致投资者选择大宗商品,非其他资产,尤其是债券和股票。


避险资产

并非所有大宗商品都被视为避险资产。例如,原油是波动性最高的大宗商品之一,肯定不能成为避险资产。然而,在全球政治和经济事件引起市场剧烈波动和不确定时期,可投资黄金等贵金属来对冲风险。


通过交易可能在市场动荡时期升值的特定大宗商品(例如黄金),除了可以保护资金安全外,还可以获得收入。


高回报

在梦想获得高回报之前,应该注意的是,高利润伴随着失去一切的高风险。例如,原油是一种价格高度波动的资产。如果是一名交易员,那么可以利用巨大的市场波动来将投资额翻倍。然而,也应该明白,只有经验丰富的交易员才能利用增加的波动性去获利,应该知道当价格波动性增加时应如何行动。


多元化

大宗商品通常用于使投资组合多元化。如要使投资多元化,应该选择相关性低的资产。例如,股票是风险资产,而大多数大宗商品是安全资产。因此可以投资自己喜欢的股票和大宗商品。即使市场没有按照对某种资产的预测发展,也能够从另一种资产投资中获利,从而扭亏为盈。


哪些因素影响大宗商品的价格?

正如我们多次提到的,供求因素影响大宗商品市场。然而,还有其他因素在影响该市场。


市场情绪

我们首先来了解市场情绪因素。它决定每个市场的价格方向。市场情绪受全球政治和经济问题影响。在风险偏好情绪盛行和全球环境稳定的时期,原油等风险资产升值。然而,全球经济和政治问题可能推高黄金等避险资产的价格。


美元

当交易大宗商品差价合约时,它会使用美元定价。因此应该关注美元 (USD) 价格,以预测感兴趣的大宗商品的价格走向。如果美元升值,那么大宗商品交易价格很可能会下跌。


替代品

随着全球不断发展,大宗商品的替代品应运而生。大宗商品价格将受对替代品的需求量影响。如果更多人喜欢替代品,那么大宗商品的价格就会下跌。


天气和季节

大宗商品还包括农产品。从逻辑上讲,天气因素非常重要,因为它将决定农产品的供应量。在这里,还要提一下自然灾害。自然灾害将导致供应量下降。因此,它可能会在短期内推高农产品价格。


新兴市场

大宗商品在发展中国家被使用以及生产。因此,发展中国家的事件会对大宗商品价格产生重大影响。中国就是一个例子。这个国家的事件可能影响原油价格,以及铜、铁等的市场价格。


过往表现

如要确定资产的价格走向,您可以参考其过往的表现。所有重大事件都会引起价格大幅波动。


大宗商品的交易方式

可通过多种方式交易大宗商品。我们来看看哪种方式最适合您。


差价合约

cfd 或差价合约是交易大宗商品最简单且最可用的方式。几乎每个外汇经纪商都提供差价合约交易。因此,如果已经交易货币,那么可以以相同的方式在相同的平台上使用相同的交易账户交易大宗商品。大宗商品差价合约支持点差交易。差价合约是一种衍生品,可交易资产,从价格变动中获利。交易差价合约时,并不拥有标的商品,可以买入及卖出它,从这两种活动中获利。


差价合约平台允许使用保证金。因此可以使用杠杆来增加初始资本。然而,需要注意的是,差价合约是复杂的工具,而且杠杆交易意味着高风险。散户投资者的账户有可能获得更高的利润,但也有可能迅速遭受亏损,尤其是在交易员缺乏此类金融工具交易经验和技能的情况下。


大宗商品期货交易

另一种常见的大宗商品交易方式是大宗商品期货合约。当交易大多数期货合约时,有义务在未来某个特定时间(合约到期时)以预定价格在大宗商品期货市场上购买和接收资产。同时,卖方有义务在期货合约到期时交割标的资产。任何金融工具都可以进行大宗商品期货交易。


通常,在大宗商品市场上进行期货交易的用户分为大宗商品的商业或机构买家和投机性投资者。机构用户使用合约来确定预算并保护其业务免受商品价格变化影响。


投机性投资者可以使用大宗商品期货合约来应用短期投资策略。他们的目标是从资产的价格变化中获利。然而,此类投资者会在期货合约到期之前平仓。因此,永远不会发生资产交割。


大宗商品股票

人们经常比较股票市场和大宗商品市场。然而可以将这两个市场结合起来。例如,可以投资与您感兴趣的大宗商品资产有某种关联的公司股票。如果对天然气感兴趣,则可以投资主要天然气生产商的股票。假设对黄金感兴趣,那么可以投资矿业公司的股票。


股票价格的波动性应该比期货小。这有利于新手投资者。然而应该记住的是,细价股是最不可靠的投资资产。


然而应该知道,这是一种间接进入大宗商品市场的方法。股票和大宗商品的相关性较低。股票价格不受大宗商品的价格影响。


大宗商品交易所交易基金 (ETF)、交易所交易票据 (ETN) 和共同基金

交易所交易基金 (ETF) 和交易所交易票据 (ETN) 的交易方式与股票相同。大宗商品 ETF 允许投资者利用大宗商品价格或一篮子大宗商品的价格波动进行投机。他们不直接投资期货市场。


大宗商品 ETF 和大宗商品 ETN 并非适用于所有大宗商品资产。这些工具通常不要求投资者在经纪商那里开立专门的散户投资者账户。


至于共同基金,它不能直接被用于投资大宗商品。尽管如此,您仍可通过它来投资与您要交易的大宗商品资产相关的公司股票。


购买实物大宗商品

当交易期货时,并不是在买卖实物大宗商品本身。期货交易员实际上并不会收到数百万桶原油或成群的活牛 — 期货只是押注价格变化。然而,对于黄金和白银等贵金属,个人投资者可以并且确实拥有实物大宗商品本身,如金条、金币或珠宝。


这些投资可让您接触到大宗商品黄金、白银和其他贵金属,让您感受到投资的实际重量。但对于贵金属,交易成本可能高于其他大宗商品,因此在做出任何决定之前做好分析很重要。


一般来说,实物大宗商品的价格高于期货合约,当想将资产兑现时,它们可能更难卖出。如果对此类交易感兴趣,请仔细研究并咨询大宗商品顾问,看看该大宗商品是否适合投资。


大宗商品交易是否有优势?

尽管大宗商品交易有其陷阱,但它提供了无数获利机会。首先,如果想成为一名专业交易员,那么应该知道如何交易不同的工具。所有资产都有自己的特点。所以,尝试的工具越多,那么获得的经验就越多。


然而,在开始大宗商品交易之前,应该确定最适合自己交易的资产。请记住,更受欢迎的资产具有更高的流动性。因此,它们的交易风险更小。如果是新手交易员,那么可以咨询大宗商品交易顾问,他可以帮助选择资产并制定交易和风险管理计划。


此外,应该记住的是,广泛交易的原油属于价格高度波动的大宗商品。如果对风险资产没有良好的交易策略,请不要将原油作为标的资产。假设是新手交易员,请选择黄金等比较可靠的资产。但请记住,在短期内,黄金市场的波动性也有可能增加。


给大宗商品交易员的建议


在进入市场之前,应该更详细地了解要交易的资产。例如,如果对农产品感兴趣,请阅读更多有关咖啡市场的信息。尽管供求因素是价格方向的主要晴雨表,但应该始终明确还有哪些因素会影响价格走向。


不要单单追求高回报。高回报伴随着高风险。如果没有足够的经验,那么有可能会遭受更大的损失。


在开仓之前,关注所有可能影响资产价格的因素。经济日历和新闻是交易大宗商品时的主要信息来源。请密切关注全球市场情绪。


确定资产及其价格方向后,请注意风险回报率。潜在的回报应该至少是潜在损失的三倍。


进行大宗商品交易的最佳时间

没有大宗商品最佳交易时间,因为大宗商品交易时段已按资产类别和大宗商品交易所划分。大多数大宗商品市场从周五晚上到周日休市。可以给大宗商品交易员的唯一建议是在每个交易时段(澳大利亚、亚洲、欧洲和美洲)开始时随着市场流动性增加进入市场。


要点

大宗商品交易为投资者提供了广泛的机会。由于它包含各种资产 — 从避险资产到高波动性资产 — 应该确定自己感兴趣并可以交易的资产。交易能力由交易技能和经验构成。如果没有足够的经验和行之有效的策略来交易高波动性资产,那么请不要冒险。


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