摘要:
台指期货夜盘可交易的商品包括台股期货、小型台指期货、台指选择权以及电子、金融、黄金期货等。与早盘相比，夜盘聚焦于国际市场联动性强的主力合约。
台湾期货交易所(TAIFEX)的夜盘交易时段(下午3点至次日上午5点)为投资者提供了更灵活的风险管理与交易机会。在此时段内，主要可交易以下商品：
【核心商品】
台股期货(TX)： 追踪台湾加权股价指数(TAIEX)，是夜盘交易最活跃、流动性最高的合约，也是投资者参与夜盘的主力。
小型台指期货(MTX)： 合约价值约为台股期货(TX)的1/4.适合资金较小的投资者参与指数交易。
台指选择权(TXO)： 提供买方权利(非义务)在未来以特定价格买入或卖出标的指数期货(TX)的合约，是重要的避险与策略交易工具。
【其他指数期货】
电子期货(TE)： 追踪台湾电子类股指数。
金融期货(TF)： 追踪台湾金融保险类股指数。
非金电期货(XIF)： 追踪台湾不含金融与电子类的其他产业股指数。
【商品期货】
黄金期货(GDF)： 以美元计价、在台湾本地交易的国际黄金合约。
布兰特原油期货(BRF)： 追踪国际布兰特原油价格。
【汇率期货】
美元兑人民币期货(RHF)： 追踪美元兑离岸人民币(USD/CNH)汇率。
小型美元兑人民币期货(RTF)： 合约规模为RHF的1/4.
欧元兑美元期货(XEF)： 追踪欧元兑美元(EUR/USD)汇率。
美元指数期货(DXF)： 追踪美元对一篮子主要货币的汇率表现。
另外还有一点需要注意，通常情况为防范交易人巨额亏损及负债风险，期货商会设置风险指标。当客户持仓保证金低于25%时，期货商有权在盘中强制平仓。但在夜盘时段，部分特定品种即使保证金低于该阈值，也不会立即触发强平，即所谓的“豁免商品”。
▶夜盘豁免商品有❯
①大台指
②小台指
③大小电子期
④台指选
⑤大小美元兑人民币选择权
⑥大小美元兑人民币期货
⑦半导体30期
⑧元大台湾50ETF期
| 特征 | 夜盘交易时段 (15:00 - 次日05:00) | 早盘交易时段 (一般 08:45 - 13:45) |
| 交易时间 | 覆盖欧美主要市场交易时间 (下午至凌晨) | 覆盖台湾及亚太主要市场交易时间 (上午至下午) |
| 可交易商品范围 | 较窄：主要为上述列出的指数期货（TX, MTX, TE, TF, XIF）、台指选择权（TXO）及部分商品/汇率期货（如GDF, BRF, RHF等）。 | 最广泛：包含所有TAIFEX上市的期货与选择权合约，除夜盘品种外，还包括个股期货/选择权、其他类股期货/选择权、其他商品期货等。 |
| 豁免机制应用 | 适用且明确：TX、MTX、TXO是核心豁免商品，参与门槛最低。 | 同样适用但范围更广：早盘同样有豁免商品（包含TX, MTX, TXO等），但投资者可选择交易的非豁免商品种类远多于夜盘。 |
| 流动性 & 波动性 | 集中于主力合约：TX、MTX、TXO流动性最佳；易受国际股市/事件影响（尤其美股开盘后），波动可能放大。 | 整体更均匀：主力合约流动性高，其他合约根据市场关注度有差异；主要反映台湾本地市场、消息及亚股走势。 |
▶关键差异总结❯
商品广度： 早盘提供最完整的台湾期货商品选择，夜盘则是精选组合，聚焦于与国际市场联动性强的主力指数衍生品及部分重要商品/汇率期货。
主力合约与豁免性： 无论日夜盘，台指期货(TX/MTX)和台指选择权(TXO)都是核心交易标的且均为豁免商品。夜盘交易几乎围绕这些主力商品展开。
市场驱动力： 夜盘价格主要受欧美股市、重要经济数据、国际事件驱动;早盘则更多反映台湾本地经济数据、公司消息、亚股走势及前一日夜盘累积的未反应信息。
参与便捷性： 得益于豁免机制，交易夜盘主力商品(TX/MTX/TXO)的初始门槛较低，仅需一般期货账户。
【EBC平台风险提示及免责条款】：本材料仅供一般参考使用，无意作为(也不应被视为)值得信赖的财务、投资或其他建议。
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