发布日期: 2025年06月16日
更新日期: 2026年01月09日
美股CFD(差价合约)就是让你不用真买股票，也能参与美股涨跌的玩法。你不用实际持有股票，靠判断股价涨跌赚差价。那么，它是如何交易的呢?它有哪些基本机制?让我们一起来看看。
CFD就是你和经纪商之间达成的一种协议，投资者通过它来根据美股价格的波动获得利润或亏损。 简单来说，就是你并不买真正的股票，而是和经纪商做个合约，赌股票的价格涨还是跌，最后赚的是差价。
举个例子，你可以通过CFD投资苹果、特斯拉等美股。 通过这种方式，你既可以做多(买入)期待股价上涨，也可以做空(卖出)期待股价下跌。 最终赚取的是买入和卖出价格之间的差额。
CFD交易其实没那么复杂，流程大致是这样的：
选择股票
你首先选择你想投资的美股股票，比如特斯拉、苹果等。
做多或做空
做多(买入)：如果你觉得某个股票的价格会涨，你就买入这只股票的CFD合约。 当股价上涨，你可以卖出合约赚取差价。
做空(卖出)：如果你认为某个股票价格会跌，就先卖出这只股票的CFD合约。 当股价下跌时，你再回购合约，赚取差价。
结算与盈亏
一旦你决定平仓(卖出或买入反向合约)，你就可以看到自己赚了多少。 简单来说，就是买入和卖出价格之间的差值。
美股CFD的一个大特点就是可以使用杠杆。 杠杆让你用较少的资金控制更大的仓位，从而放大潜在的收益。 比如，如果杠杆是10:1，意味着你只需要1000美元的保证金，就能控制10000美元的仓位。
不过，杠杆也有风险。 如果股价没有按预期的方向走，你的亏损也会被放大。 因此，使用杠杆时要特别小心，切忌过度投资。
每次做CFD交易时，你都得面对“点差”，就是买入和卖出价格之间的差额。 点差是经纪商赚钱的一种方式，也算是你每次交易的“隐性成本”。 点差越大，你的交易成本就越高，所以在选择平台时，最好看看它的点差是多少。
除了点差，CFD交易还可能会有一些其他的费用，比如过夜利息(如果你持仓超过一天)。 这也是你得考虑的成本之一。 因此，在选择美股CFD交易的时候，除了关注潜在的收益外，别忘了算算这些额外的费用，避免最后掉进收费陷阱。
为了避免赔得太惨，CFD交易里止损和止盈这两个功能非常关键。
止损：通俗点说，就是你设定一个“最亏多少”的上限。 如果股价走得不对，跌到你设定的止损价，系统会自动帮你卖掉合约，这样就能防止亏损继续扩大。
止盈：反过来，止盈就是你设定一个“赚多少钱”的目标。 当股价涨到你设置的目标价时，系统会自动卖出合约，帮你锁定利润。
有了这两个功能，你就不用整天盯着盘面看，安心睡觉也不怕错过机会，能够轻松保护收益，避免因为市场波动导致过大亏损。
灵活性：它让你在股市上涨时可以做多(买入)，股市下跌时也能做空(卖出)。 市场走势怎么走，你都能找到机会赚钱。
低门槛：和直接买股票不同，CFD交易的保证金要求比较低。 你只需要支付一部分资金，就能控制更大金额的股票。
杠杆效应：杠杆让你用较少的钱就能放大投资，赚得更多。 但是，杠杆虽然能放大收益，也会放大风险，所以用杠杆时一定要小心。
当然，CFD交易也有它的风险。 最大的风险就是杠杆带来的问题。 如果市场没按照你的预期走，亏损会被迅速放大。 所以，投资时一定要控制好仓位，不要让杠杆放大风险。
另外，美股市场的波动性比较大，特别是一些突发事件，比如公司财报发布、市场新闻出来时，股价可能会剧烈波动，这种时候需要格外小心。
选择经纪商：先选个靠谱的经纪商，最好是受监管的，平台信誉好、交易费用合理。
开设账户：完成账户注册，上传资料通过身份验证，把资金存入账户，就可以开始了。
选择交易标的：选择你感兴趣的美股股票，结合市场分析，做出买入或卖出的决策。
风险管理：别忘了设置止损止盈，控制好仓位，避免市场波动让你损失惨重。
美股CFD是一个既灵活又有潜力的投资工具，特别适合那些想通过短期波动赚取利润的投资者。 杠杆的使用让你可以以较小的资金控制较大的仓位，但也要小心它带来的风险。 最重要的是，时刻保持谨慎，合理使用止损止盈工具，确保自己的投资风险始终在可控范围内。
【EBC平台风险提示及免责条款】：本材料仅供一般参考使用，无意作为(也不应被视为)值得信赖的财务、投资或其他建议。
