本周市场焦点 2022.06.27-2022.07.01

G7拟限制俄罗斯石油价格

石油供应再度传出坏消息，利比亚和厄瓜多尔均表示动荡的内部局势打击了石油产量。与此同时，七国集团(G7)领导人宣布将限制俄罗斯石油和天然气的价格，此举可能引发俄罗斯进一步减少对欧洲的供应，而使市场更加紧张。拜登和欧盟委员会主席冯德莱恩就欧洲能源安全发表联合声明称，正在寻找在未来几个月内进一步减少俄罗斯能源收入的方法，以进一步削弱俄罗斯对乌特别军事行动所需的资金来源。

美国银行股上调股息

本周一，摩根士丹利(NYSE:MS)、高盛(NYSE:GS)、美国银行(NYSE:BAC)、富国银行(NYSE:WFC)等美国四家大型银行宣布上调股息，此前这四家银行在上周均通过了美联储的压力测试，证明他们拥有足够的能力安然度过经济严重衰退的危机，而获准向股东分配更多利润。不过，摩根大通(NYSE:JPM) 和花旗集团(NYSE:C)宣布维持股息不变，称需要更多资本抵御充满挑战的经济环境。

美国首季经济萎缩，鲍威尔放鹰

美国第一季度核心PCE物价指数年化季率录得5.2%，高于预期的5.10%;美国第一季度实际GDP年化季率终值录得-1.6%，低于预期的-1.50%。周三美联储主席鲍威尔表示美国最大风险是持久的高通胀，而不是加息会导致经济增长放缓，美国软着陆是可能的，但将相当具挑战性，因为路径越来越窄。同时鲍威尔还重申，美联储将专注于通胀。

加密货币对冲基金Three Arrows Capital违约

本周数字货币市场再起波澜，加密货币交易所Voyager Digital向Three Arrows Capital发出违约通知，因后者未能偿还由15250个比特币和3.5亿美元美元币组成的贷款。Voyager Digital表示，其目前正在考虑 "法律补救措施"，旨在从Three Arrows Capital追回其资金。而Three Arrows Capital违约前，数字货币市场大跌，整个市场的市值缩水至9500亿美元低于去年11月3万亿美元的峰值。

美债市场利率料在年初见顶

本周债券市场转向预测美联储将在2023年某个时候降息50个基点，越来越多交易员押注美国经济衰退将使美联储暂停大幅加息脚步。股市的痛苦引发了投资者对美国国债的兴趣，收益率全线承压。与明年美联储会期挂钩的利率掉期显示，交易员预计到明年12月利率将接近3.11%，比预估在3月份达到的3.62%顶部下降了逾50基点。

欧洲央行加息 “板上钉钉”

欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)表示，该央行将在未来几个月内逐步提高利率，当通胀在全球范围内扩大且加剧之际，欧洲央行此举有别于全球普遍推进的加速升息的做法。欧洲央行将在下个月把关键利率提高0.25个百分点，至负0.25%，并可能在9月份进行更大幅度的加息。欧洲央行管委温施表示，明年3月前加息150个基点是合理的，预计7月前加息25个基点是“板上钉钉的事情”。

久违的EIA数据：原油产量为2020年4月以来最高

美国至6月24日当周EIA原油库存录得减少276.2万桶，战略石油储备库存录得减少695万桶。上周美国国内原油产量增加10万桶至1210万桶/日，为2020年4月24日当周以来最高。壳牌 (LON:RDSa) 首席执行官 Ben van Beurden表示，由于西方买家寻找俄罗斯原油的替代来源，全球石油市场将进一步收紧。同时，由于产能限制，欧洲无法用液化天然气填补失去俄罗斯天然气后的冬季缺口。

【风险提示及免责条款】：市场有风险，投资需谨慎。本文不构成投资建议。