速动比率计算公式是什么?

2023年11月30日
摘要:

速动比率在变现速度上更优,也被称为快速比率。不仅是短期的还债能力体现,也较为适合当前经济低迷的情况。其公式是资产减去非速动资产,再除以债务。

想要靠买卖股票投资赚钱,可不是在股市上随便找一只股票就可以的事。对于它对应的公司财务状况一定要有所了解才行。不然买到一只没有什么盈利能力的公司股票,或者没有偿债能力的公司股票,都会遭受蚀本的风险。而想要知道这家公司是否有偿债能力,不仅可以看流动比率,在如今这种低迷景气下,更应该看速动比率。

速动比率

速动比率是什么意思

它又酸性测试比率或快速比率,英文名为Quick Ratio。是一种衡量公司短期偿债能力的财务指标,衡量了公司在没有考虑存货的情况下,能够迅速偿还短期债务的能力。其提供了一个更严格的衡量标准,因为它将公司的流动资产中相对不太容易变现的存货排除在外。


通常人们衡量公司偿债能力时都是用流动资产来除以债务,当其比例在1到2之间时,就表明其偿还能力良好,属于可以让投资者放心的财务状况。但在经济低迷时,公司很可能会遇到极为糟糕的情况,遭遇更大的财务危机。因此,需要一种更加谨慎的财务评估。也就是将存货等不容易变现的资产排除后,再除以债务的快速变现能力。


这里我们可以将流动资产分为速动资产和非速动资产,不容易按照账面价值变现的资产,就是速动资产,包括现金、金融资产(短期)投资、应收账款及应收票据净额、其他应收款等。


像存货,还有代摊费用,待处理的流动资产损失,还有一年内到期的长期投资等,都是非速动资产。基本上还是个期限的问题,如果说没有到期,没有办法马上把它出售变现,它就会被归类到非速冻资产。


比如说如果公司有债务到期要清偿债务,像存货有时候是没有办法马上变现,因为有可能是客户没有马上要或者是有些存货比较过时没有办法马上出售。而有些预付费用比如说保险费,有时候可能已经付过整年的费用,虽然暂列在流动资产里,可是并不能收回来。


要知道与流动比率相比,速动比率反映了企业在清偿短期债务方面的能力。所以在计算它时,要把存货和预付费用扣掉。这样衡量短期负债能力的话,一般来说会更客观。


当然和流动比率率一样,它们都因公司所处领域不同而有差异。因为快速比率能让人洞察公司在最糟糕情况下的结局,所以在经济低迷时期非常有用。这是因为经济低迷增加了,最糟糕情况发生的可能性。它的迅速下降可能表明出现麻烦,所以应当注意投资组合中各家公司的快速比率。

速动比率是什么
部分 资产项目 解释
流动资产 现金、市场可变证券、应收账款 衡量公司迅速偿还短期债务的能力
存货 未售出产品或原材料 存货被排除,关注迅速变现的资产
流动负债 应付账款、短期债务等 流动负债的分母,评估资产对债务的覆盖程度

速动比率公式:速动比率=(流动资产−存货)÷流动负债

其中:

流动资产(Quick Assets)包括能够迅速变现的资产,如现金、市场可变证券和应收账款。


存货是指公司持有的未售出的产品或原材料。


流动负债(Current Liabilities)是公司在一年内需要偿还的债务,包括应付账款、短期债务等。


假设公司a有100万元的最流动资产,其中包括现金、短期投资、应收账款和存货。存货的价值为30万元,短期债为50万元。因此快速比率为100万减去30万,再除以50万,等于1.4。


一般来说速冻比率大于1.0被视为良好的短期偿债能力,这意味着公司有足够的最流动资产可以偿还其最短期的债务。快速比率为1.4,也就是说当公司急需还债时,能够在短期内变现出1.4倍的债务资金。

速动比率计算公式速动比率多少合适

这取决于行业和公司的具体情况。一般来说,其高于1被认为是较好的,因为这表明公司有足够的流动资产来覆盖其短期债务。然而,合适的快速比率可能因行业的不同而异。


一些行业可能更加资本密集,其公司可能拥有相对较高的存货。因此,这些公司的快速比率可能相对较低,但仍然可能是正常的。相反,一些行业可能具有更高的流动性要求,因此更高的快速比率可能更为合适。


在考虑这些时,还应该考虑公司的经营模式、市场环境和财务策略等因素。此外,其变化趋势也是重要的,因为它能够反映公司的短期偿债能力是否在改善或恶化。


当速动比率小于1说明公司可能在短期内面临清偿短期债务的挑战。意味着公司的流动负债高于其流动资产减去存货的情况,即公司可能没有足够的流动性资产来全额偿还其短期债务。也说明公司面临一些财务压力,无法及时偿还其短期债务将导致公司需要寻求新的融资或面临流动性风险。


这可能是因为,公司可能过度依赖较难迅速变现的资产,如存货。而相对较少的依赖更容易迅速变现的资产,如现金、市场可变证券和应收账款。而公司持有大量难以迅速销售的存货,可能是因为生产过剩、需求下降或库存管理不善等原因。


也可能存在财务管理问题,例如不良的资金管理策略、不适当的负债结构或者支付不及时的应付账款等。当然,需要考虑到行业的不同和公司的特殊情况,其合适性可能因情况而异。它低并不一定意味着公司面临危机,但可能是值得注意和深入调查的一个信号。


如果速动比率大于1说明公司有相对较高的流动性,更有能力应对短期负债。通常被视为较好的迹象,因为这意味着公司有足够的流动资产来覆盖其短期债务,即使不考虑存货。还会被视为公司财务状况较好的迹象,因为它表明公司不仅有能力支付短期债务,还具备了一定的财务弹性。


还说明公司采取了良好的资金管理策略,确保了充足的流动资金,有助于应对突发事件或经济波动。所以才有足够的现金、市场可变证券和应收账款等迅速变现的资产,可以迅速偿还短期债务。


但还需要注意在某些情况下,公司可能因为过多依赖应收账款,或者拖延支付应付账款而导致其比率升高。因此,综合考虑其他财务指标,以获取更全面的财务健康状况是很重要的。同时,还需要考虑行业的不同和公司特定的经营环境。


速动比率越高说明公司在短期偿还债务方面的更强大能力。这表示公司相对于其短期负债有更多的流动性资产,即更容易迅速变现的资产,如现金、市场可变证券和应收账款。


公司具备足够的流动资产,可以迅速应对短期债务,这有助于降低流动性风险。较高的快速比率表明公司在面临紧急情况或市场波动时,有更大的财务弹性。这使得公司更有能力应对突发事件。较高的快速比率可能增加投资者和债权人对公司财务稳健性的信心,有助于提高公司的信誉。


公司可能采用谨慎的财务管理策略,确保其具备充足的流动资金,以应对变化的市场条件。然而,较高的快速比率也可能表明公司未能充分利用其资金,而将过多的资金留存在低流动性资产中。

什么是好的速动比率
速动比率 评价 说明
大于1.5 优秀 公司具有强大的短期偿债能力
1.2 - 1.5 良好 公司有相对稳健的短期偿债能力
1 - 1.2 可接受 公司有一定程度的短期偿债能力

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