俄罗斯原油出口反弹,4大石油ETF创下近10个月最长周度抛售

2023年04月18日
摘要:

上周,俄罗斯原油出口出现反弹,引发了人们对减产规模的怀疑!油价持续上涨,包括全球基准布伦特原油期货和美国WTI原油期货在内的原油期货刚刚经历了连续四周的价格上涨,此前欧佩克+宣布意外减产以刺激油价上涨。

最新数据显示,上周俄罗斯原油出口量出现反弹,减产规模引起怀疑!油价持续上涨之际,4大石油ETF遭遇近10个月来最长周度抛售。



四个最大的石油ETF(交易所交易基金)创下了自2022年年中以来持续时间最长的资金流出纪录,原因是投资者在近期油价上涨后撤资,同时全球原油需求前景蒙尘。


根据外媒汇编的数据,WisdomTree布伦特原油基金、美国石油基金、WisdomTree WTI原油基金和ProShares Ultra Bloomberg原油基金已经连续四周出现资金净流出。这是自去年7月份以来持续时间最长的一次,上周净流出额为2.11亿美元。

原油ETF连续4周资金净流出

(原油ETF连续4周资金净流出)

包括全球基准布伦特原油期货和美国wti原油期货在内的原油期货价格刚刚迎来四周连涨,此前欧佩克+宣布意外减产刺激油价上涨。然而,与此同时,随着投资者担心全球包括美国在内将出现经济放缓甚至衰退,一些产品(尤其是柴油)已发出警告信号。


澳新银行集团控股有限公司驻印度班加罗尔的大宗商品策略师Soni Kumari表示:

“我们看到,最近的资金外流主要是获利了结驱动的,因为大部分新的资金流入是在上个月油价跌破每桶75美元时出现的。我们认为,资金外流正在逐渐放缓而非加快步伐。”


不过,经纪公司IG Asia Pte的市场分析师Yeap Jun Rong强调了宏观经济方面的担忧。Yeap称:

“长期投资者可能仍预期油价最终会下跌,因为过去一个月经济衰退风险累积,促使部分投资者减持。”


除了经济衰退风险之外,刚刚俄罗斯也带来了一个利空消息。


最新的数据显示,俄罗斯原油出口反弹,此前一周出口大幅下滑被证明是暂时的。


根据外媒汇编的油轮跟踪数据,俄罗斯港口的原油出口增加了54万桶/天,虽然弥补了前一周不到一半的损失,但已回升至300万桶/天以上。波动较小的四周平均值也小幅走高。

俄罗斯海上原油运输量)

(俄罗斯海上原油运输量)

俄罗斯能源部表示,3月份的日产量减少了70万桶,而前一周的出货量与较低的产量水平一致。但上周原油流出量的增加,让人对俄罗斯减产的规模产生了怀疑,尤其是这些增加的原油产量来自该国西部的港口,市场原先预计这些港口将感受到减产的压力。唯一一个流出量下降的地区是太平洋的港口,从这一地区到俄罗斯原油客户的航程最短,出口价格最高。


此前通过德鲁日巴管道输送到波兰和德国的原油改道并被输送到其他市场,使今年年初俄罗斯原油的海运流出量平均达到332万桶/天,而截至去年同期为294万桶/天。输往德国的原油于2022年底停止,输往波兰的则于今年2月底停止。


最近四周内,驶往中国、印度、土耳其以及尚未显示最终目的地的船只运输的原油总量反弹至331万桶/天。


随着1月底货物运输的最终目的地变得明显,流向中国的原油流量升至俄乌冲突后的新高,并在2月份保持接近这一水平。从以往的经验来看,目前被确定为“亚洲未知”目的地并前往苏伊士运河的船只,大多数将最终抵达印度,而那些装载在摩洛哥北部海岸或最近在大西洋的超大型原油运输船上的船只,将前往中国。

按目的地计算的俄罗斯四周平均原油出货量

(按目的地计算的俄罗斯四周平均原油出货量 )

地中海的船对船运输仍在快速进行。这种情况在西班牙北非城市休达和希腊卡拉马塔附近海岸附近最为明显。自今年年初以来,在这两个地点的船只之间至少转运了60件货物。


俄罗斯还恢复了在大西洋的货物转运业务,上周末阿芙拉型油轮Volans就将货物转移到佛得角群岛北部的VLCC Scorpius上。


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