ماذا يعني مؤشر رو ؟

2023-11-06
ملخص:

رو هو مؤشر العائد على حقوق المساهمين ، وتستخدم لقياس ربحية الشركة والمساهمين في خلق القيمة . أعلى رو تعتبر عادة جيدة ، ولكن يجب أن تؤخذ في الاعتبار جنبا إلى جنب مع معايير الصناعة .

أعتقد أن الجميع في سوق الأسهم لفترة من الوقت يعرف من هو السيد الباردة العينين وارن بافيت ، أليس كذلك ؟ هم عادة قيمة المستثمرين ، واحدة من المؤشرات المالية المفضلة لديهم هو رو . لفهم العملية برمتها من أي شركة مدرجة ، يجب أن ننظر في ثلاثة جوانب : الملاءة المالية للشركة ، والقدرة التشغيلية والربحية . أحد الأساليب والمؤشرات المستخدمة لتحديد ربحية الشركة هو العائد على حقوق المساهمين .


وارن بافيت قال ذات مرة أنه إذا كان لي أن اختيار الأسهم مع مؤشر واحد ، وأود أن اختيار رو ، الذي يبقى أكثر من 20 ٪ سنويا ، هو جيد بالنسبة للمستثمرين لشراء .

What does the roe indicator mean

ماذا يعني مؤشر رو ؟

رو يمثل العائد على رأس المال ، ولكن قياس مدى الشركة تدفع للمساهمين و الربحية من خلال تقسيم صافي سعر الفائدة على رأس المال المستثمر .


صيغة مؤشر رو : رو = ( صافي الربح / حقوق المساهمين ) *


صافي الربح هو صافي أرباح الشركة على مدى فترة معينة من الزمن ، وعادة بعد خصم جميع النفقات والضرائب والفوائد .


حقوق المساهمين هي صافي قيمة الأعمال التجارية ، أي مجموع الموجودات ناقص مجموع الخصوم . وهو يمثل جزءا من حقوق المساهمين في المؤسسة .


وهو يمثل كنسبة مئوية ، وعادة ما تستخدم لقياس ربحية الشركات وفعالية خلق القيمة للمساهمين . وبعبارة أخرى ، إذا كنت تستثمر في شركة مع 10 ٪ من صافي الأصول ، وهذا يعني أن الشركة قد اتخذت المال الخاص بك وكسب 10 ٪ من الأرباح الخاصة بك . أعلى رو ، والمزيد من الأرباح التي يمكن أن تجلب لك .

هو ارتفاع مؤشر رو أفضل ؟

نعم ، ولكن ليس بالضرورة . يجب أن نضع في اعتبارنا أن ارتفاع رو في الشركة لا يعني ارتفاع الربحية .


أولا ، هناك معايير تنظيمية مختلفة لمختلف الصناعات . بعض الصناعات عادة ما يكون أعلى رو لأنها لا تحتاج إلى استثمار الكثير في الأصول ، مثل شركات المعلومات . بعض الصناعات تحتاج إلى الكثير من البنية التحتية لتحقيق الربح ، مثل المصافي . ولذلك ، لا يمكننا أن نحكم على ربحية الشركة من خلال روا وحدها .


إذا كانت شركة ROA عالية جداً ، فإنه عادة ما يجذب الكثير من " الطيران الليلي " الصناعات ، مما يجعل من الصعب الحفاظ على ROA على هذا المستوى .


بعض الشركات استخدام الرافعة المالية ( رأس المال الديون ) يمكن أن يؤدي إلى زيادة في العائد على حقوق المساهمين . ومع ذلك ، ارتفاع الرافعة المالية يمكن أن يؤدي أيضا إلى مخاطر أعلى ، وإذا كانت الشركة لا تستطيع إدارة الديون بكفاءة ، وارتفاع رو قد لا يكون علامة جيدة . من المهم أيضا أن نلاحظ الاتجاه الزمني رو . مستقرة على المدى الطويل عالية رو يدل على استمرار الربحية .

وباختصار ، فمن الأفضل أن تختار شركة مستقرة نسبيا مع ارتفاع العائد على المدى الطويل .


ما هو مؤشر الأسهم جيدة رو ؟

قيمة جيدة رو ( العائد على رأس المال ) عادة ما تكون نسبية ، اعتمادا على عدد من العوامل ، بما في ذلك الصناعة ، وظروف الشركة وأهداف المستثمرين . في العام ، وارتفاع العائد على الاستثمار هو عادة ما ينظر إليها على أنها علامة على أداء أفضل ، ولكن من المهم تحديد ما هو جيد العائد على الاستثمار على أساس معايير الصناعة ، وظروف الشركة ، وأهداف الاستثمار وغيرها من العوامل .


ثم الشركات التي هي أكثر ملاءمة للاستثمار ؟ وفيما يلي بعض الأرقام للرجوع اليها : 10 ٪ إلى 15 ٪ من الشركات تعتبر عامة ، 15 ٪ إلى 20 ٪ تعتبر ممتازة ، 20 ٪ إلى 30 ٪ تعتبر ممتازة .

الاستخدام الصحيح رو المؤشر

الاستخدام السليم العائد على حقوق المساهمين يتطلب النظر في العديد من العوامل لضمان دقة المعلومات المقدمة .


أولا ، من المهم أن نفهم معنى رو المؤشر الذي يمثل قدرة الشركة على خلق قيمة للمساهمين . ونتيجة لذلك ، فإن ارتفاع العائد على صافي الأصول عادة ما يعني ارتفاع قيمة المساهمين . ثم يتم استخدامه لمقارنة الأداء بين الشركات في نفس الصناعة أو نوع العمل . رو المعايير تختلف من صناعة إلى أخرى ، حتى مقارنة مع المنافسين يمكن أن توفر معلومات مفيدة .


ثم نلاحظ الاتجاه الزمني رو لفهم أداء الشركة على مدى فترة من الزمن . مستقرة على المدى الطويل وارتفاع العائد على الاستثمار هو أكثر جاذبية من المدى القصير ارتفاع العائد على الاستثمار لأنه يظهر استمرار الربحية . من المهم أن ندرك أن رو يمكن أيضا أن تكون مقسمة إلى مؤشرات أخرى ، مثل صافي هامش الربح ومعدل دوران الأصول . تحليل العوامل التي قد تؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض رو . . .


رو قد تتأثر الرافعة المالية ، لا سيما عندما الشركات استخدام رأس المال الديون . ونتيجة لذلك ، فإن ارتفاع رو لا يعني بالضرورة أن أداء الأعمال هو جيد ، ولكن يمكن أيضا أن تكون عالية الاستدانة وزيادة المخاطر . ولذلك ، تأكد من أن الشركة يمكن أن تتبع عالية رو مع الحفاظ على السلامة المالية وتجنب المخاطر غير الضرورية .


وبطبيعة الحال ، رو مؤشر مهم جدا ، ولكن بالتأكيد ليس فقط مؤشر ، أو أننا بحاجة إلى العمل مع مؤشرات أخرى لفرز الاستثمار في المنتجات . على سبيل المثال ، هامش الربح الإجمالي ، صافي معدل الفائدة ، والتدفق النقدي ، نسبة السعر إلى الأرباح ، وما إلى ذلك للحصول على صورة أكثر شمولا .


تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .

طرق وقنوات تداول المعادن الثمينة

طرق وقنوات تداول المعادن الثمينة

تشمل طرق الاستثمار في تداول المعادن الثمينة الاستثمار المادي، وصناديق الاستثمار المتداولة، والعقود الآجلة، وما إلى ذلك. ويجب على المستثمرين اختيار الطرق المناسبة.

2024-04-12
دليل لمفهوم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وتطبيقها

دليل لمفهوم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وتطبيقها

تعكس الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أرباح الأعمال الأساسية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. وعلى الرغم من العيوب، فإنه مفيد لتقييم الربحية والملاءة المالية.

2024-04-12
تاريخ أسعار الفضة التغيرات والاتجاهات المستقبلية

تاريخ أسعار الفضة التغيرات والاتجاهات المستقبلية

وانخفضت أسعار الفضة متأثرة بالعرض والطلب والتلاعب. أما الآن، وبسبب الاقتصاد العالمي والطلب الصناعي، فإنها آخذة في الارتفاع.

2024-04-12