银行危机结束了?瑞银收购瑞信达历史性交易!

2023年03月20日
摘要:

瑞银同意以 30 亿瑞郎收购竞争对手瑞信,并同意承担高达 50 亿瑞郎的损失,以遏制在全球金融市场开始蔓延的信心危机。美联储赶在 3 月 20 日亚市开盘前,宣布联合其他五家西方主要央行行动,要强化流动性供应,缓和银行业危机。

瑞士政府抢在亚市开盘前撮合瑞银以 30 亿瑞郎收购瑞信,瑞士央行给予 1000 亿瑞郎的流动性援助,面值约 160 亿瑞郎的瑞信债券完全减记。此外,FDIC 宣布 Flagstar Bank 同意收购 Signature Bank,但硅谷银行的出售未有定案。同时,美联储等六大央行联手强化流动性供应,缓和银行业危机。


历史性的收购,瑞银 30 亿接盘瑞信

3 月 20 日,瑞士政府赶在周一亚市开盘前撮合深陷危机的瑞士信贷( Credit Suisse)和国内另一银行巨头瑞银( UBS )达成历史性的收购协议。瑞银同意以 30 亿瑞郎收购竞争对手瑞信,并同意承担高达 50 亿瑞郎的损失,以遏制在全球金融市场开始蔓延的信心危机。

UBS

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瑞银在 3 月 19 日宣布将收购瑞信,并透露这是一宗全股票收购交易。每持有 22.48 股瑞信股份的股东将获得 1 股瑞银股份,相当于每股 0.76 瑞郎,总对价 30 亿瑞郎。以瑞信最近一个交易日的收盘价估算,瑞信的市值约为 74 亿瑞郎,30 亿瑞郎这个价格还不及瑞信市值的一半,打了大概四折。自 2007 年达到顶峰以来,瑞信的市值已缩水近 98%。


瑞银在声明中称,收购的相关磋商由瑞士联邦政府的财政部、金融市场监管局( FINMA )和瑞士央行( SNB )联合发起,收购得到了他们的充分支持。交易无需获得银行的股东批准。瑞士央行将向瑞银提供 1000 亿瑞郎的流动性援助,同时政府为瑞银接管的资产可能造成的潜在损失提供 90 亿瑞郎的担保。此外,FINMA 表示,价值约 160 亿瑞郎的瑞信债券将被完全减记,以确保私人投资者帮助分担损失。


Signature Bank 被 Flagstar 收购,即日起作分支运营

除了瑞银接盘瑞信,纽约社区银行( New York Community Bancorp )旗下子公司旗星银行( Flagstar Bank )也同意收购 Signature Bank。

 Flagstar Bank

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3 月 19 日,美国联邦存款保险公司( FDIC )在一份声明中表示,总部位于纽约州 Hicksville 的 Flagstar Bank 将收购 Signature Bank“基本上所有存款和某些贷款组合”。在 Flagstar 收购之前,FDIC 已经将所有 Signature Bank 的存款和几乎所有资产都转到过度银行 Signature Bridge Bank。自 3 月 20 日开始,Signature Bank 的 40 家分行将作为 Flagstar 的分支机构运营。


硅谷银行结局未定,FDIC 拟分拆出售

至于硅谷银行( SVB ),在未能为整个公司寻找到合适的买家后,美国监管当局正在制定分拆解决方案。当前,FDIC 正在寻求至少分两部分出售硅谷银行。

FDIC

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硅谷银行自 3 月 10 日被 FDIC 接管后,其资产和运营都转移至新成立的过桥银行中,并一直在 FDIC 的管辖下运营。过桥银行这部分的竞标截止日期为周五。另一部分是硅谷银行私人银行业务,其前身为波士顿私人金融控股公司( Boston Private ),是硅谷银行在 2021 年以 10 亿美元收购的,是以财富为导向的银行业务。监管机构设定这部分的业务的竞标截止日期为周三。


对于上述两大块业务,相关人士透露,FDIC 曾试图在周末期间将它们一起出售掉,投标最初的截止日期为周日,但监管机构最新告诉投标人,正在推迟截止日期,以扩大潜在买家群体,从而全部或部分出售。


此前传出美国第一公民银行( FIRST CITIZENS )考虑收购硅谷银行,但目前硅谷银行的出售尚未有最终决定,整个流程的时间表或结构也都可能会发生变化。


银行业危机谁来买单?拜登沃伦问责高管

3 月 19 日,美国民主党参议员伊丽莎白·沃伦( Elizabeth Warren )抨击美联储主席鲍威尔( Jerome Powell )助长了在银行监管方面的风险,是导致美国银行业危机的主要原因之一。


此前美国前总统特朗普曾承诺放松对银行的监管。本来《多德-弗兰克法案》针对资产达到 500 亿美元的银行制定了严格的法规,但随后他和共和党控制的国会将适用对象提升至 2500 亿美元以上资产的银行,导致全美大约只有十几家银行达到这一资产标准,而最近遭关闭的硅谷银行和 Signature Bank 截至去年年底资产规模分别为 2090 亿美元和 1100 亿美元,因此不在此监管之内。


沃伦表示,鲍威尔真的在特朗普政府时期“烧毁了”这些法规,让它们起不到监管的效用。“鲍威尔曾表示他想做的就是放松对银行的监管,也正是这个原因,我一直都反对他担任美联储主席。” 沃伦认为鲍威尔和美联储是银行危机的“最大责任人”,“他们显然在工作中失职,这都始于杰罗姆·鲍威尔。 ”除了鲍威尔,沃伦还呼吁要对破产银行的高管问责,回拨他们的所有收入并禁止从事银行业。


3 月 17 日,美国总统拜登也呼吁国会赋予监管机构更大的权力,从而对因管理不善导致银行倒闭的高管实施更严厉的惩罚。拜登指出,现行法律限制了政府追究破产银行高管责任的权力。拜登要求国会扩大 FDIC 的权力,从而收回破产银行高管的薪酬。而且在银行进入破产接管程序后,禁止高管进入银行业。


六大央行联手增加美元供应,缓和银行危机

除了瑞士政府,美联储也赶在 3 月 20 日亚市开盘前,宣布联合其他五家西方主要央行行动,要强化流动性供应,缓和银行业危机。

六大央行联手

图片来源:The Federal Reserve


美联储发布声明称,美联储和英国央行、加拿大央行、日本央行、欧洲央行、瑞士央行当天宣布,采取协调行动,通过常设美元流动性互换协议,增加流动性供应。为了让美元互换协议更有效地提供美元资金,目前提供美元操作的六大央行已同意,将七天到期操作的频率从每周一次增加到每天一次,从 3 月 20 日周一开始每日操作,并将至少持续到今年 4 月底。


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