टेस्ला का इतिहास और निवेश संभावना

कोई भी निवेशक जो अमेरिकी शेयरों पर ध्यान देता है, वह टेस्ला को देखे बिना नहीं रह सकता। इलेक्ट्रिक कार और ऊर्जा कंपनी के रूप में, इसके उतार-चढ़ाव वाले शेयर मूल्य ने अक्सर बाजार का ध्यान खींचा है। इसके अभिनव व्यापार मॉडल, उन्नत तकनीक और कंपनी के संस्थापक एलन मस्क के प्रभाव ने इसे एक हाई-प्रोफाइल स्टॉक बना दिया है। आज, हम टेस्ला के इतिहास और निवेश क्षमता पर एक नज़र डालेंगे।

टेस्ला के संस्थापक और इतिहास

बहुत से लोगों को लगता है कि इसके संस्थापक मस्क हैं। लेकिन असल में यह सिलिकॉन वैली के इंजीनियर मार्टिन एबरहार्ड और मार्क टारपेनिंग द्वारा 2003 में स्थापित एक इलेक्ट्रिक कार निर्माण कंपनी है। और इसका नाम प्रत्यावर्ती धारा के आविष्कारक निकोला टेस्ला के नाम पर रखा गया है।

संस्थापक मार्टिन एबरहार्ड और मार्क टारपेनिंग का लक्ष्य इलेक्ट्रिक वाहनों की क्षमता का प्रदर्शन करने के लिए एक उच्च-स्तरीय लक्जरी इलेक्ट्रिक स्पोर्ट्स कार बनाना था। हालांकि, पर्याप्त पूंजी की कमी के कारण उन्हें निवेश की तलाश करनी पड़ी और अंततः अरबपति एलन मस्क को ढूंढ़ निकाला। इसलिए 2004 में। मस्क ने वित्तपोषण के सीरीज ए दौर में $6.5 मिलियन का निवेश किया और कंपनी के सबसे बड़े शेयरधारक और अध्यक्ष बन गए।

फिंगर में शामिल होने के बाद से एलन मस्क ने कंपनी की दिशा और रणनीति पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाला है। उन्होंने न केवल एक निवेशक के रूप में वित्तीय सहायता प्रदान की, बल्कि वे व्यक्तिगत रूप से कंपनी के डिजाइन और इंजीनियरिंग निर्णयों में भी शामिल थे। अगस्त 2006 में मस्क ने कंपनी के विकास के लिए एक रोडमैप, एक "तीन-चरणीय" रणनीति प्रस्तावित की, जो कंपनी के विकास दृष्टिकोण का मूल बन गई है।

"तीन-चरणीय" रणनीति में निम्नलिखित शामिल थे: चरण 1: एक महंगी, आला स्पोर्ट्स कार, रोडस्टर बनाएं, और आय का उपयोग एक सस्ता मॉडल विकसित करने के लिए करें। चरण 2: चरण 1 से प्राप्त आय का उपयोग एक सस्ता, मध्यम आकार का मॉडल एस और मॉडल एक्स बनाने के लिए करें। चरण 3: शून्य-उत्सर्जन ऊर्जा विकल्पों के साथ एक किफायती, सबसे अधिक बिकने वाला मॉडल 3 विकसित करें।

इस तीन-चरणीय रणनीति के आधार पर, 2003 से 2008 के बीच टेस्ला ने ऑटोमोटिव उद्योग में अपनी पहली प्रविष्टि के रूप में रोडस्टर, एक उच्च-स्तरीय आला इलेक्ट्रिक स्पोर्ट्स कार पेश की। ऑटोमोटिव उद्योग एक प्रौद्योगिकी- और पूंजी-गहन उद्योग है जो स्टार्ट-अप कंपनियों के लिए बेहद चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

उस समय, वर्षों के इतिहास वाली पारंपरिक कार कंपनियों की तुलना में इसकी विनिर्माण प्रक्रियाओं, आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन और ब्रांडिंग में कमियाँ थीं। इसके अलावा, बैटरी की लागत $1.000 प्रति kWh जितनी अधिक थी, और उद्योग इतना परिपक्व नहीं था कि उत्पादन को महंगा बना सके। इसलिए कंपनी ने लोगों की इलेक्ट्रिक कारों की कम रेंज की धारणा को एक शानदार तरीके से बदलने के लिए पहले एक हाई-एंड इलेक्ट्रिक स्पोर्ट्स कार लॉन्च करने का फैसला किया।

जुलाई 2006 में टेस्ला ने आधिकारिक तौर पर रोडस्टर स्पोर्ट्स कार लॉन्च की। यूनाइटेड किंगडम की लोटस कार्स के साथ साझेदारी में विकसित इस रोडस्टर की कीमत 98,000 डॉलर से शुरू हुई, जिसमें 100 किलोमीटर की गति लगभग 3.7 सेकंड और रेंज 400 किलोमीटर थी। लॉन्च होने के बाद, इस कार को कई हॉलीवुड सितारों और सिलिकॉन वैली के अधिकारियों जैसे समाजिक लोगों ने पसंद किया।

हालांकि, आपूर्ति श्रृंखला और मुख्य घटक प्रौद्योगिकी में बाधाओं के कारण, रोडस्टर की उत्पादन लागत नियंत्रण से बाहर हो गई, और उत्पादन प्रभावित हुआ। सीईओ मार्टिन एबरहार्ड के नेतृत्व में, कंपनी की टीम प्रौद्योगिकी विकास और प्रदर्शन वृद्धि पर बहुत अधिक केंद्रित थी और उत्पादन व्यवस्था और उत्पाद नियंत्रण की उपेक्षा की, जिसके परिणामस्वरूप उत्पाद शेड्यूल में गंभीर देरी हुई।

जून 2007 में, रोडस्टर के उत्पादन में आने से केवल दो महीने पहले, कंपनी ने अभी भी मुख्य घटक, दो-गियर ट्रांसमिशन का विकास पूरा नहीं किया था। इसके अलावा, आपूर्ति श्रृंखला खरीद में पैमाने की कमी के कारण, शुरुआती 50 रोडस्टर्स की उत्पादन लागत औसतन $65,000 से बढ़कर $100,000 से अधिक हो गई। जिसके कारण कुछ प्री-ऑर्डर रद्द हो गए।

संस्थापक एबरहार्ड को प्रबंधन विफलताओं और अनियंत्रित खर्चों के कारण अगस्त 2007 में सीईओ के पद से हटा दिया गया था। मस्क ने कंपनी के दैनिक कार्यों को संभाला और बाद के वर्षों में, मॉडल एस, मॉडल एक्स, मॉडल 3 और मॉडल वाई जैसे कई बेहद लोकप्रिय इलेक्ट्रिक कार मॉडल सफलतापूर्वक लॉन्च किए। कंपनी की सफलताओं को जनता ने मान्यता दी है।

इन मॉडलों को दुनिया भर के उपभोक्ताओं ने पसंद किया और कंपनी की तेज़ वृद्धि को बढ़ावा दिया। इस बीच, मस्क टेस्ला में निवेश करना जारी रखते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि कंपनी के पास नवाचार और विस्तार के लिए पर्याप्त धन है। मस्क के नेतृत्व में, कंपनी ने न केवल इलेक्ट्रिक वाहनों में बड़ी सफलता हासिल की है, बल्कि ऊर्जा भंडारण और सौर ऊर्जा में भी कदम रखा है।

कंपनी के तेज़ विकास और असाधारण उपलब्धियों के बावजूद, मस्क की प्रबंधन शैली और कंपनी के संचालन के तरीके ने कुछ विवाद पैदा किए हैं। उदाहरण के लिए, उन्होंने काम पर उच्च दबाव वाली नीति अपनाई है, जिसके तहत उच्च उत्पादन लक्ष्यों को पूरा करने के लिए अपने कर्मचारियों को ओवरटाइम काम करने की आवश्यकता होती है। यह शैली कर्मचारियों के लिए तनावपूर्ण हो सकती है, लेकिन कुछ मामलों में, इसने कंपनी की सफलता में योगदान दिया है।

कुल मिलाकर, टेस्ला का इतिहास एक स्टार्टअप की कहानी है जो वैश्विक इलेक्ट्रिक कार दिग्गज बन गया है। यह न केवल सफलताओं और सफलताओं से जुड़ा है, बल्कि चुनौतियों और विवादों से भी जुड़ा है। लेकिन इसके बावजूद, यह इलेक्ट्रिक वाहनों और संधारणीय ऊर्जा में अग्रणी कंपनियों में से एक बन गया है।

टेस्ला का बाजार पूंजीकरण

दुनिया की सबसे मूल्यवान ऑटोमेकर कंपनियों में से एक होने के नाते, इसका बाजार पूंजीकरण बाजार की अस्थिरता के साथ उतार-चढ़ाव करता रहता है। यह कई कारकों से प्रभावित होता है, जिसमें इसके इलेक्ट्रिक वाहन व्यवसाय का प्रदर्शन, उत्पादन और डिलीवरी वॉल्यूम, बाजार की मांग, तकनीकी नवाचार, नियामक नीतियां, व्यापक आर्थिक स्थितियां और टेस्ला के निवेश और नवीकरणीय ऊर्जा में अनुसंधान और विकास शामिल हैं।

29 जून 2010 को टेस्ला NASDAQ पर अपनी आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के साथ सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी बन गई। इस समय, कंपनी का शेयर मूल्य $17 प्रति शेयर निर्धारित किया गया था, और IPO ने कुल मिलाकर लगभग $226 मिलियन जुटाए। उस समय कंपनी का बाजार पूंजीकरण अपेक्षाकृत कम था क्योंकि यह एक स्टार्टअप था जो रोडस्टर, एक उच्च-स्तरीय इलेक्ट्रिक स्पोर्ट्स कार के उत्पादन पर केंद्रित था।

आईपीओ के बाद पहले कुछ वर्षों में, इसका बाजार पूंजीकरण निम्न स्तरों पर उतार-चढ़ाव करता रहा। ऐसा उत्पादन और आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन तथा सीमित उत्पाद लाइनअप के साथ कंपनी की कठिनाइयों के कारण हुआ। उत्पादन पक्ष पर, रोडस्टर में उच्च उत्पादन लागत और आपूर्ति श्रृंखला संबंधी समस्याएं थीं, जिसके कारण कंपनी को वर्षों तक लाभप्रदता हासिल करने के लिए संघर्ष करना पड़ा।

2012 तक कंपनी ने मॉडल एस इलेक्ट्रिक सेडान लॉन्च नहीं की थी, जो बाजार में बहुत सफल रही। कार ने अपने बेहतरीन प्रदर्शन, रेंज और डिज़ाइन से उपभोक्ताओं का दिल जीत लिया और इसे इलेक्ट्रिक कार बाजार के एक अभिनव प्रतिनिधि के रूप में देखा गया। इसकी सफलता ने कंपनी के बिक्री राजस्व और मुनाफे को भी बढ़ाया है, जिससे कंपनी में निवेशकों का विश्वास बढ़ा है। जैसे-जैसे कंपनी का प्रदर्शन बेहतर होता गया, टेस्ला का बाजार पूंजीकरण लगातार बढ़ने लगा।

2017 में ज़्यादा किफ़ायती इलेक्ट्रिक कार मॉडल 3 का आधिकारिक लॉन्च हुआ। इस कार के लॉन्च ने कंपनी के लिए बड़े पैमाने पर बाज़ार में एक महत्वपूर्ण सफलता को चिह्नित किया। इसकी अपेक्षाकृत किफ़ायती कीमत और कंपनी के ब्रांड की गुणवत्ता और तकनीक के कारण, इस कार ने उपभोक्ताओं का बहुत ध्यान आकर्षित किया और खरीदारी की।

जैसे-जैसे मॉडल 3 की बिक्री बढ़ी, कंपनी के राजस्व और मुनाफे में और सुधार हुआ, जिसका कंपनी के बाजार पूंजीकरण की वृद्धि पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा। मॉडल 3 की सफलता ने निवेशकों को कंपनी की भविष्य की संभावनाओं के बारे में अधिक आशावादी बना दिया, जिससे कंपनी का बाजार पूंजीकरण और भी बढ़ गया।

इसके बाद कंपनी ने चीन और यूरोप में कारखाने बनाने सहित वैश्विक स्तर पर अपने कारोबार का आक्रामक रूप से विस्तार करना शुरू कर दिया। उदाहरण के लिए, इसने चीन में शंघाई सुपरफैक्ट्री का निर्माण किया, जो चीनी बाजार में इसका प्रमुख उत्पादन आधार है। इसने यूरोप में बर्लिन प्लांट भी बनाया। इन संयंत्रों के निर्माण से कंपनी की उत्पादन क्षमता में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है और वैश्विक बाजार में इसकी प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ी है।

वैश्विक स्तर पर, Te की इलेक्ट्रिक वाहनों की बिक्री में वृद्धि जारी रही, जिससे कंपनी के बाजार पूंजीकरण में और वृद्धि हुई। साथ ही, इलेक्ट्रिक वाहनों और नवीकरणीय ऊर्जा में इसकी अग्रणी स्थिति और मजबूत हुई क्योंकि संधारणीय ऊर्जा और पर्यावरणीय मुद्दों पर वैश्विक ध्यान बढ़ता रहा। यह बैटरी प्रौद्योगिकी, स्वायत्त ड्राइविंग और संधारणीय ऊर्जा में अपनी अभिनव क्षमताओं के साथ बाजार में अपनी अग्रणी स्थिति को भी बनाए रखता है।

ये कंपनी के लिए उच्च विकास के वर्ष थे, और 2021 में इसने अपने बाजार पूंजीकरण को ट्रिलियन-डॉलर के निशान से आगे ले गया। यह मील का पत्थर क्षण इसके लिए सफलता के एक नए स्तर को दर्शाता है। और यह कंपनी के भविष्य के विकास के साथ-साथ इलेक्ट्रिक वाहन उद्योग और टिकाऊ ऊर्जा क्षेत्र के तेजी से विकास में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।

बाजार पूंजीकरण में बदलाव का अनुभव करने वाली अन्य कंपनियों के विपरीत, कंपनी के सीईओ एलन मस्क ने कंपनी के निर्णय लेने, उत्पाद लॉन्च और मार्केटिंग रणनीतियों में एक प्रमुख भूमिका निभाई है और उत्पाद लॉन्च, सोशल मीडिया इंटरैक्शन और बहुत कुछ के मामले में बाजार और निवेशकों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाला है। इस "मस्क प्रभाव" ने कंपनी के बाजार पूंजीकरण वृद्धि में भी योगदान दिया है।

2022 से लेकर अब तक टेस्ला के बाजार पूंजीकरण में उतार-चढ़ाव देखने को मिला है, जिसका आंशिक कारण इलेक्ट्रिक वाहनों और नवीकरणीय ऊर्जा के लिए बाजार की समायोजित अपेक्षाएँ हैं। इसके अलावा, वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों और बाजार में बढ़ती प्रतिस्पर्धा का भी इसके बाजार पूंजीकरण पर प्रभाव पड़ा है। 2024 की शुरुआत तक इसका बाजार पूंजीकरण लगभग सैकड़ों अरब डॉलर तक गिर गया था।

लेकिन यह समझना महत्वपूर्ण है कि भले ही उत्तरी अमेरिकी इलेक्ट्रिक वाहन बाजार में इसकी हिस्सेदारी केवल 1% है, लेकिन इसका बाजार पूंजीकरण अन्य सभी वाहन निर्माताओं के संयुक्त बाजार पूंजीकरण से अधिक है। और कुल मिलाकर, कंपनी का बाजार पूंजीकरण तेजी से बढ़ा है, 2010 में सार्वजनिक होने के बाद से 100 गुना दोगुना हो गया है। वर्षों तक लाभहीन रहने के बाद भी।

2019 में इसके $50 बिलियन मार्केट कैपिटलाइज़ेशन की तुलना में टेस्ला का मार्केट कैप कुछ ही वर्षों में नाटकीय रूप से बढ़ा है, जो इलेक्ट्रिक कारों और संधारणीय ऊर्जा में बाजार की भारी रुचि और निवेश विश्वास को दर्शाता है। इसलिए इसके अस्थिर मार्केट कैप के बावजूद, कुल मिलाकर, इलेक्ट्रिक वाहनों और नवीकरणीय ऊर्जा में इसके नेतृत्व ने इसे परिवहन और ऊर्जा उद्योगों के भविष्य में प्रमुख खिलाड़ियों में से एक के रूप में देखा है।

टेस्ला स्टॉक

पिछले एक दशक में इसके शेयर की कीमत में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, जिसने टेस्ला स्टॉक (टिकर: TSLA) को निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय निवेश लक्ष्य बना दिया है। हालांकि, कई लोगों का मानना ​​है कि इसका स्टॉक ओवरवैल्यूड है, जिसमें कंपनी के सीईओ एलन मस्क भी शामिल हैं, जिन्होंने सुझाव दिया है कि स्टॉक ओवरवैल्यूड हो सकता है। हालांकि, इसने निवेशकों को इसके शेयर खरीदने से नहीं रोका है, जिससे इसके शेयर की कीमत में लगातार वृद्धि हो रही है।

ऐसा इसलिए है क्योंकि इसने न केवल इलेक्ट्रिक वाहन क्षेत्र में उत्कृष्टता हासिल की है, बल्कि स्वच्छ ऊर्जा और स्वायत्त ड्राइविंग में भी महत्वपूर्ण व्यवसाय किया है। इन नवाचारों और बाजार की संभावनाओं ने निवेशकों का ध्यान आकर्षित किया है। हालाँकि इसके स्टॉक का मूल्यांकन अधिक हो सकता है, लेकिन इलेक्ट्रिक वाहन, स्वच्छ ऊर्जा और स्वायत्त ड्राइविंग जैसे क्षेत्रों में इसकी क्षमता आशाजनक है।

महामारी के दौरान टेस्ला के शेयर में भारी उछाल आया, जिसका एक कारण इलेक्ट्रिक वाहन और स्वच्छ ऊर्जा क्षेत्रों और इन क्षेत्रों में इसके नेतृत्व के बारे में बाजार की आशावादिता थी। हालांकि, नवंबर 2021 से इसके शेयर की कीमत में गिरावट शुरू हो गई है, जिसमें 65% की गिरावट दर्ज की गई है। इस साल अब तक इसके शेयर में भी 41% की गिरावट आई है।

ऐसा इसकी Q4 2023 आय रिपोर्ट के खराब प्रदर्शन के कारण हुआ, जिसके कारण शेयर की कीमत में 13% की गिरावट आई। एक महीने में बाजार पूंजीकरण में $250 बिलियन की कमी आई है, जो लगभग 30% की गिरावट है। जैसा कि आय रिपोर्ट में देखा गया है, कंपनी उम्मीदों से कम रही, जिसमें राजस्व और प्रति शेयर आय दोनों में अपेक्षा से कम प्रदर्शन शामिल है। साथ ही, कंपनी के सकल मार्जिन में गिरावट आई है, जिससे कंपनी की लाभप्रदता प्रभावित हुई है।

इसके अलावा, कंपनी बिक्री वृद्धि को बनाए रखने के लिए लंबे समय से मूल्य-कटौती की रणनीति भी अपना रही है, जिसके कारण लाभ में कमी आई है। जैसा कि आय रिपोर्ट में देखा गया है, 2023 की चौथी तिमाही में कंपनी की बिक्री में 17% की वृद्धि हुई। लेकिन राजस्व में केवल 3.5% की वृद्धि हुई, जो कंपनी के राजस्व और लाभप्रदता पर मूल्य कटौती के अलावा मूल्य कटौती के भारी प्रभाव को दर्शाता है। और इसने पिछले एक साल में उच्च मार्जिन और कम मांग की चुनौतियों का भी सामना किया है, जिससे इसकी मूल्य कटौती पर और दबाव पड़ा है, और परिणामस्वरूप सकल मार्जिन में गिरावट जारी है।

कंपनी का प्रबंधन भविष्य को लेकर भी सतर्क है, उसे उम्मीद है कि 2024 धीमी वृद्धि का वर्ष होगा और यह भी कि कंपनी के सामने कई चुनौतियाँ हैं। इसलिए निवेशक इसके संभावित अवसरों और जोखिमों का मूल्यांकन करते हैं, जिसमें इलेक्ट्रिक वाहनों, स्वच्छ ऊर्जा और स्वायत्त ड्राइविंग में नवाचार की संभावना शामिल है, जो मौजूदा बाजार चुनौतियों और आय दबावों के विरुद्ध है, जो शेयर की कीमत में गिरावट का एक महत्वपूर्ण कारक रहा है।

ऐसा कहा जाता है कि अगर टेस्ला अपने नवाचार और विकास लक्ष्यों को प्राप्त करने में सक्षम है, तो निवेशकों को लंबी अवधि में अच्छा इनाम मिल सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि यह इलेक्ट्रिक वाहन क्षेत्र में बाजार के नेताओं में से एक है, जिसकी व्यापक बाजार मांग है और इसके अभिनव डिजाइन, मजबूत ब्रांड उपस्थिति और लगातार बेहतर होते तकनीकी कौशल के लिए अनुकूल प्रतिष्ठा है।

और बाजार को उम्मीद है कि इलेक्ट्रिक वाहन आज की बिक्री में लगभग 10% से बढ़कर अगले पांच सालों में 50% से अधिक हो जाएंगे। जैसे-जैसे उद्योग कुल मिलाकर पाँच गुना बढ़ता है, इस बदलाव में सबसे आगे रहने वाली कंपनियाँ बहुत सारी कारें बेचेंगी। वे भारी मुनाफा कमाएँगी और बड़े शेयरधारक मूल्य को अनलॉक करेंगी। और इस क्षेत्र में, टेस्ला सबसे अधिक गारंटीड रिटर्न वाला निवेश होगा।

निश्चित रूप से, पिछले हफ़्ते ही इसने अपनी Q1 2024 आय रिपोर्ट जारी की, और परिणामस्वरूप, इसके शेयर की कीमत में नाटकीय रूप से वृद्धि हुई है। इसने यह भी दिखाया कि आज भले ही इसके शेयर की कीमत अस्थिर है, लेकिन सच्चे मूल्य निवेशक इसके मौलिक मूल्य को पहचानते हैं और इसे दीर्घ अवधि के लिए निवेश करने लायक स्टॉक मानते हैं।

टेस्ला स्टॉक अपनी उच्च अस्थिरता और महत्वपूर्ण मूल्य उतार-चढ़ाव के लिए जाना जाता है, जो न केवल व्यापार विकास, वित्तीय प्रदर्शन और इलेक्ट्रिक वाहन बाजार और स्वच्छ ऊर्जा क्षेत्र में नवीन प्रगति के पहलुओं से प्रभावित होता है, बल्कि बाजार की भावना और समग्र आर्थिक स्थितियों से भी प्रभावित होता है।

कुल मिलाकर, टेस्ला में इलेक्ट्रिक वाहनों और संधारणीय ऊर्जा में अग्रणी कंपनियों में से एक के रूप में निवेश की बहुत संभावना है। हालांकि, निवेश करते समय, निवेशकों को कंपनी के व्यवसाय, वित्तीय स्थिति, बाजार के रुझान और संभावित जोखिमों की पूरी समझ होनी चाहिए और अपनी जोखिम सहनशीलता के आधार पर निर्णय लेना चाहिए। इस बीच, अन्य निवेशों की तरह, निवेशकों को अपने जोखिमों में विविधता लाने के लिए एक ही स्टॉक में अत्यधिक एकाग्रता से बचना चाहिए।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।